Don Jong Un
Trai thôn
Các ngân hàng ở châu Á đang bị cuốn vào những đợt bùng phát mới nhất trong cuộc khủng hoảng bất động sản của Trung Quốc, khi hơn 1 tỷ USD tiền vay được thế chấp bằng bất động sản có nguy cơ vỡ nợ.
Công ty phát triển bất động sản Hồng Kông Parkview Group Ltd. có khoản vay 940 triệu USD đến hạn vào thứ Sáu mà công ty đang nhắm đến việc gia hạn thêm một năm, nhưng các cuộc đàm phán vẫn đang diễn ra vì Ngân hàng Panhsin của Đài Loan tính đến thứ Năm vẫn chưa phê duyệt việc gia hạn phần vay của mình, theo các nguồn tin thân cận với vấn đề này.
Trong một diễn biến khác, một quỹ do công ty cổ phần tư nhân Gaw Capital Partners dẫn đầu đã bỏ lỡ một khoản thanh toán cho khoản vay 260 triệu USD đến hạn trong tuần này, khiến các chủ nợ có thể tuyên bố vỡ nợ trong vài ngày nếu họ chọn làm điều đó.
Các ngân hàng liên quan đến các khoản vay, bao gồm HSBC Holdings Plc, Hang Seng Bank Ltd., và United Overseas Bank Ltd., cùng với một số ngân hàng Đài Loan, đang đối mặt với một tình thế tiến thoái lưỡng nan: Việc gia hạn thời hạn liên tục sẽ không giải quyết được vấn đề của ngành, nhưng việc đẩy người vay vào tình trạng vỡ nợ có thể dẫn đến tổn thất từ các khoản vay. Điều này đã dẫn đến các cuộc thảo luận khó khăn giữa các chủ nợ khi họ vật lộn để thống nhất về các kế hoạch tái cấp vốn cho số lượng ngày càng tăng các khoản vay đến hạn được thế chấp bằng tài sản bất động sản.
Sự suy thoái kéo dài nhiều năm của thị trường bất động sản ở Trung Quốc đại lục và Hồng Kông đã gây ra hàng trăm tỷ USD vỡ nợ trái phiếu. Các chủ nợ ngân hàng, từng được coi là tương đối an toàn khi nắm giữ các dự án bất động sản làm tài sản thế chấp, giờ đây ngày càng cảm nhận được áp lực.
Mặc dù nhiều ngân hàng không muốn kéo dài thời gian tiếp xúc với lĩnh vực bất động sản của Trung Quốc, việc bán tài sản trong trường hợp vỡ nợ cũng không hấp dẫn. Các giao dịch bán tài sản bất động sản thương mại Trung Quốc trong tình trạng khó khăn đạt tổng cộng 114 tỷ nhân dân tệ (16 tỷ USD) trong năm 2023 và 2024, và chiếm kỷ lục 22% tổng số giao dịch vào năm ngoái, theo một báo cáo của Bloomberg Intelligence.
Parkview đã được gia hạn ba tháng cho khoản vay do UOB dẫn đầu vào tháng Tám. Khoản vay này được thế chấp bởi khu phức hợp Parkview Green ở quận Triều Dương, Bắc Kinh, một dự án phát triển đa năng nổi tiếng với kiến trúc kính hiện đại và bộ sưu tập nghệ thuật đương đại.
Trong các cuộc đàm phán trước đó, các ngân hàng lo ngại về việc gia hạn khoản vay của Parkview vì Parkview Green không tạo đủ dòng tiền để thực hiện nghĩa vụ nợ. Parkview đã rao bán tài sản này vào năm ngoái, nhưng cho đến nay vẫn chưa có người mua tiềm năng, theo các nguồn tin.
HSBC, UOB, Hang Seng Bank và Gaw Capital từ chối bình luận. Parkview không phản hồi các yêu cầu bình luận. Trong một email phản hồi vào thứ Tư, Panhsin cho biết họ vẫn đang đánh giá việc tái cấp vốn khoản vay Parkview và chưa đưa ra quyết định cuối cùng. Ngân hàng không trả lời các câu hỏi tiếp theo vào thứ Sáu.
Khoản vay của quỹ Gaw được thế chấp bởi một tòa nhà văn phòng 25 tầng có tên Ocean Towers, gần khu mua sắm nổi tiếng đường Nam Kinh Đông của Thượng Hải. Một liên minh do Gaw dẫn đầu đã mua Ocean Towers từ ARA Asset Management với giá khoảng 3 tỷ nhân dân tệ (421 triệu USD) vào năm 2018, theo báo cáo của tạp chí bất động sản Mingtiandi vào thời điểm đó. Quỹ đã tìm cách bán tài sản để trả nợ khoản vay, nhưng cũng không đạt được thỏa thuận trước khi khoản vay đến hạn, theo các nguồn tin thân cận với vấn đề này cho biết trước đó.
Cả hai khoản vay đều nằm trong số các khoản vay được thế chấp bằng bất động sản xuyên biên giới được hoàn tất trong thời kỳ bùng nổ bất động sản của Trung Quốc và đang đến hạn trong giai đoạn suy thoái sâu của ngành. Các khoản vay này thường được thế chấp bằng tài sản trong nước và được cấu trúc để các chủ nợ nước ngoài có quyền truy đòi hạn chế nếu công ty không thể trả nợ khoản vay.
Trong một diễn biến khác, Gaw cũng đang tiến gần đến một thỏa thuận để tái cấp vốn khoản vay tương đương 110 triệu USD thế chấp cho một dự án khu công viên khoa học đời sống ở Thượng Hải, dự kiến đến hạn vào ngày 24 tháng 11. Công ty đang đàm phán với các chủ nợ hiện tại về một khoản vay mới có thời hạn ba năm tiềm năng.
Bloomberg
