[Chứng khoán] “Lợi nhuận tăng gấp đôi, Tài sản tăng siêu mạnh, Định giá siêu rẻ”_CỔ PHIẾU CHÂN SÓNG THẦN

DXP_SIỂU CỔ ĐOẠN XÁ VỚI P/E HIỆN TẠI 4.27, P/B 0.75

1. KẾT QUẢ KINH DOANH

=> Lợi nhuận tăng trưởng hơn gấp đôi cùng kỳ

2. CƠ CẤU HOẠT ĐỘNG:


2.1 Mảng dịch vụ cảng biển

• Với việc sở hữu cảng Đoạn Xá (chiếm khoảng 40% thị phần cảng rời tại Hải Phòng) tiếp tục là nền tảng tạo dòng tiền cho hoạt động mở rộng đầu tư của DXP
• Lợi nhuận gộp dịch vụ cảng biển tăng trưởng gấp đôi so với cùng kỳ (tăng trưởng thị phần và cải thiện biên lợi nhuận gộp), mảng dịch vụ cảng đóng góp 50% thị phần lợi nhuận gộp, giảm so với mức 78% so với cùng kỳ (DXP mở rộng kinh doanh các mảng hoạt động khác)

2.2 Mảng nhựa đường

• Mảng nhựa đường tăng trưởng mạnh mẽ cùng với xu hướng đầu tư công, lợi nhuận gộp tăng gấp 5 lần, mức 15 tỷ (06t.2025) lên mức 73 tỷ (06.2026) và đóng góp 40% lợi nhuận gộp (so với tỷ lệ 23% cùng kỳ năm 2025)
• Tại đại hội đồng cổ đông, BLĐ thông tin thêm việc DXP đang nghiên cứu tự sản xuất nhựa đường tại VN và đầu tư KCN Phú Thọ. Thông tin thêm tại trang web: https://tratigroup.com/

2.3 Mảng logistic

• DXP mở rộng hoạt động kinh doanh sang mảng Logistic với việc mua mới 02 tàu lỏng vào t10.202̀̀5 (cho VOS thuê) và t4.2026 ̣(tự vận hành) đang bắt đầu đóng góp với hoạt động chung của DXP.
• Dự kiến trong 06 tháng cuối năm 2026, DXP sẽ tiếp tục mua thêm 1-2 tàu lỏng để bổ sung vào đội tàu của công ty.

=> Mảng dịch vụ cảng biển là nền tảng tạo dòng tiền cho hoạt động đầu tư của DXP, mảng nhựa đường và mảng Logistic sẽ tạo bức phá doanh thu và lợi nhuận cho tập đoàn.

3. GAME PHÁT HÀNH CỔ TỨC, TĂNG VỐN

• Kết hoạch phát hành cổ phiếu thưởng: 15%, dự kiến quý 3-4.2026
• Phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu, đầu tư mua tàu mới: 200 tỷ đồng (tương đương 30% cổ phiếu sau khi phát hành cổ tức 15%), dự kiến quý 1-2/2027 (sau khi hoàn thành phát hành cổ phiếu thưởng

4. ĐỊNH GIÁ HIỆN TẠI

=> SIÊU RẺ VỚI P/E HIỆN TẠI 4.27, P/B 0.75

5. CỔ ĐÔNG CÔ ĐẶC (80% cổ phiếu nằm trong tay cổ đông lớn từ 4% trở lên):

11 cổ đông nắm từ 4% (không xét các cổ đông chiếm 2-4%) trở lên đã chiếm 80% lượng cổ phần của công ty.

Cổ đông tiếp tục mua vào.

=> CỔ CÔ ĐẶC, NGƯỜI NHÀ LÃNH ĐẠO MUA VÀO, NGÔI SAO HY VỌNG CHO 01 SIÊU CỔ