Có Hình Phổ cập kiến thức Crypto cho mấy tml
- Tạo bởi betbong2k18
- Start date
Ngocsy1610
Thanh niên hoi
cảm ơn m đã phổ cập kiến thức cho ae ..
betbong2k18
Trẻ trâu
Series : DEFI GALAXY
Part 2 : DEX - Decentralized Exchange : Sàn giao dịch phi tập trung
🔸️Sàn giao dịch tiền điện tử là cầu nối không thể thiếu trong việc kết nối nhu cầu giữa người mua với người bán, trước đây các sàn giao dịch tập trung (CEX) là bá chủ lĩnh vực này.
🔸️️Tuy nhiên với sự phát triển nhanh chóng của công nghệ đặc biệt là DEFI ngày càng có nhiều sàn giao dịch phi tập trung xuất hiện và dần trở thành một phần chủ chốt của thị trường
🔸️Trong bài viết này, chúng ta sẽ đi sâu tìm hiểu về DEX - các sàn giao dịch phi tập trung đang tạo những cải tiến mới cho thị trường tiền mã hóa
1️⃣ Tổng quan
Đứng thứ 2 về thị phần trong Defi sau nền tảng Lending-Borrow là các sàn Dex với thanh khoản ~30 tỉ usd (~30%) so với ~100 tỉ usd giá trị tài sản khóa trong Defi ( DefiPulse 1/2022)
2️⃣ Định nghĩa
🔹️Dex (Decentralized Exchange) là sàn giao dịch phi tập trung trên nền tảng Blockchain hoạt động độc lập thông qua mạng ngang hàng.
🔹️Giao dịch giữa người mua và người bán diễn ra trực tiếp trên ví của người dùng, được khớp lệnh thông qua hợp đồng thông minh, không cần việc gửi hay rút tiền & sự tham gia của bên thứ 3 là khá hạn chế.
3️⃣ Phân loại
Hiện nay có 2 loại sàn Dex tồn tại song song để bổ trợ lẫn nhau là Order Book và AMM
🔸️Order book
- Cho phép đặt lệnh limit cố định ở một mức giá.
- Slippage nhỏ nên phù hợp cho giao dịch lớn.
▫️Sổ lệnh on chain sẽ đưa lệnh giao dịch lên mạng lưới, thông báo rằng có người muốn mua/bán một lượng coin ở mức giá bao nhiêu. Giao dịch sẽ diễn ra khi có người khác chấp nhận mua/bán ở mức giá đó.
▫️Sổ lệnh off chain sẽ lưu trữ hồ sơ giao dịch trong một thực thể tập trung và sử dụng “người chuyển tiếp” hỗ trợ quản lý các sổ đặt hàng này. Ví dụ : Binance DEX.
🔸️Các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) sử dụng hợp đồng thông minh tạo thành những nhóm thanh khoản tự động để thực hiện giao dịch dựa trên các thông số nhất định
- Slippage thường khá cao cho giao dịch lớn
- Thường dành cho các đồng coin mới có tính thanh khoản kém.
4️⃣ Thao tác giao dịch
🔹️Người dùng trực tiếp tạo ví và giữ private key nắm giữ tài sản của mình, không phải DEX.
🔹️Kết nối ví cá nhân với sàn để giao dịch mà không cần tạo tài khoản hay KYC
🔹️Giao dịch: thực hiện mua/bán trên sàn dựa trên những đồng tiền điện tử được hỗ trợ.
🔹️Ngắt kết nối ví với sàn sau khi giao dịch để đảm bảo an toàn cho tài sản của mình.
5️⃣ Ưu điểm
✅Ẩn danh : Không cần KYC, chỉ cần 1 ví tiền mã hóa.
✅Không có rủi ro đối tác : những thảm họa hack sàn, sập sàn cũng sẽ không ảnh hưởng đến tiền hay thông tin cá nhân của người dùng
✅Bảo mật & an toàn : Dữ liệu được lưu trữ trên mạng lưới bởi các node phân tán
✅Công bằng & minh bạch : DEX không thể thao túng tài sản hay can thiệp vào giao dịch bởi tính bất biến của blockchain
✅Thoải mái giao dịch các token không phổ biến chỉ cần có cung và cầu.
✅Toàn quyền sở hữu tài sản : giao dịch được diễn ra ngang hàng thông qua Smart Contract.
6️⃣ Nhược điểm
⛔Trải nghiệm người dùng của DEX chưa tốt
& linh hoạt so với CEX (giao diên, chức năng...)
⛔Công cụ giao dịch còn khá sơ sài thường chỉ gồm các lệnh mua hoặc bán rất đơn giản
⛔Khối lượng giao dịch và tính thanh khoản thấp
⛔Độ trễ giao dịch : các lệnh được thực hiện on chain cần đợi sự xác nhận của các nodes
⛔Phí giao dịch có thể sẽ cao khi mạng lưới quá tải & bạn đang giao dịch on chain
⛔Không có dịch vụ khách hàng : bạn phải tự chịu trách nhiệm với tài sản & thao tác của mình.
⛔Nếu quên cụm từ dự phòng ví cá nhân, tiền của bạn sẽ mãi mãi thất lạc trong không gian mạng.
7️⃣ Các sàn DEX phổ biến hàng đầu
Uniswap
Sushiswap
Pancakeswap
8️⃣ Tiềm năng tương lai
🔹️DEX có tiềm năng trở thành xu hướng sàn giao dịch tiền mã hóa của tương lai vì đồng bộ với các đặc tính phi tập trung, bảo mật & tự trị cá nhân của Blockchain.
🔸️Tuy nhiên ở hiện tại hệ sinh thái của các DEX đang còn sơ khai, chưa đủ 100% an toàn & hoàn hảo để thu hút người dùng từ CEX chuyển hẳn sang sử dụng & giao dịch
🔹️Với sự phát triển mạnh mẽ của thị trường tiền điện tử & Defi, hy vọng những nhược điểm của DEX sẽ được cải tiến bằng việc xây dựng nền tảng giao dịch mạnh mẽ hơn & tăng cường trải nghiệm người dùng rất có thể trong tương lai gần chúng ta sẽ chứng kiến những tiến bộ công nghệ vượt bậc trong cả ngành công nghiệp tiền điện tử
🔸️Mỗi loại hình sàn giao dịch khác nhau sẽ hướng đến một nhóm đối tượng nhà đầu tư khác nhau.
Bằng việc hiểu rõ khái niệm cũng như cách thức hoạt động của từng loại sàn, bạn có thể lựa chọn cho mình một hình thức phù hợp.
Part 2 : DEX - Decentralized Exchange : Sàn giao dịch phi tập trung
🔸️Sàn giao dịch tiền điện tử là cầu nối không thể thiếu trong việc kết nối nhu cầu giữa người mua với người bán, trước đây các sàn giao dịch tập trung (CEX) là bá chủ lĩnh vực này.
🔸️️Tuy nhiên với sự phát triển nhanh chóng của công nghệ đặc biệt là DEFI ngày càng có nhiều sàn giao dịch phi tập trung xuất hiện và dần trở thành một phần chủ chốt của thị trường
🔸️Trong bài viết này, chúng ta sẽ đi sâu tìm hiểu về DEX - các sàn giao dịch phi tập trung đang tạo những cải tiến mới cho thị trường tiền mã hóa
1️⃣ Tổng quan
Đứng thứ 2 về thị phần trong Defi sau nền tảng Lending-Borrow là các sàn Dex với thanh khoản ~30 tỉ usd (~30%) so với ~100 tỉ usd giá trị tài sản khóa trong Defi ( DefiPulse 1/2022)
2️⃣ Định nghĩa
🔹️Dex (Decentralized Exchange) là sàn giao dịch phi tập trung trên nền tảng Blockchain hoạt động độc lập thông qua mạng ngang hàng.
🔹️Giao dịch giữa người mua và người bán diễn ra trực tiếp trên ví của người dùng, được khớp lệnh thông qua hợp đồng thông minh, không cần việc gửi hay rút tiền & sự tham gia của bên thứ 3 là khá hạn chế.
3️⃣ Phân loại
Hiện nay có 2 loại sàn Dex tồn tại song song để bổ trợ lẫn nhau là Order Book và AMM
🔸️Order book
- Cho phép đặt lệnh limit cố định ở một mức giá.
- Slippage nhỏ nên phù hợp cho giao dịch lớn.
▫️Sổ lệnh on chain sẽ đưa lệnh giao dịch lên mạng lưới, thông báo rằng có người muốn mua/bán một lượng coin ở mức giá bao nhiêu. Giao dịch sẽ diễn ra khi có người khác chấp nhận mua/bán ở mức giá đó.
▫️Sổ lệnh off chain sẽ lưu trữ hồ sơ giao dịch trong một thực thể tập trung và sử dụng “người chuyển tiếp” hỗ trợ quản lý các sổ đặt hàng này. Ví dụ : Binance DEX.
🔸️Các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) sử dụng hợp đồng thông minh tạo thành những nhóm thanh khoản tự động để thực hiện giao dịch dựa trên các thông số nhất định
- Slippage thường khá cao cho giao dịch lớn
- Thường dành cho các đồng coin mới có tính thanh khoản kém.
4️⃣ Thao tác giao dịch
🔹️Người dùng trực tiếp tạo ví và giữ private key nắm giữ tài sản của mình, không phải DEX.
🔹️Kết nối ví cá nhân với sàn để giao dịch mà không cần tạo tài khoản hay KYC
🔹️Giao dịch: thực hiện mua/bán trên sàn dựa trên những đồng tiền điện tử được hỗ trợ.
🔹️Ngắt kết nối ví với sàn sau khi giao dịch để đảm bảo an toàn cho tài sản của mình.
5️⃣ Ưu điểm
✅Ẩn danh : Không cần KYC, chỉ cần 1 ví tiền mã hóa.
✅Không có rủi ro đối tác : những thảm họa hack sàn, sập sàn cũng sẽ không ảnh hưởng đến tiền hay thông tin cá nhân của người dùng
✅Bảo mật & an toàn : Dữ liệu được lưu trữ trên mạng lưới bởi các node phân tán
✅Công bằng & minh bạch : DEX không thể thao túng tài sản hay can thiệp vào giao dịch bởi tính bất biến của blockchain
✅Thoải mái giao dịch các token không phổ biến chỉ cần có cung và cầu.
✅Toàn quyền sở hữu tài sản : giao dịch được diễn ra ngang hàng thông qua Smart Contract.
6️⃣ Nhược điểm
⛔Trải nghiệm người dùng của DEX chưa tốt
& linh hoạt so với CEX (giao diên, chức năng...)
⛔Công cụ giao dịch còn khá sơ sài thường chỉ gồm các lệnh mua hoặc bán rất đơn giản
⛔Khối lượng giao dịch và tính thanh khoản thấp
⛔Độ trễ giao dịch : các lệnh được thực hiện on chain cần đợi sự xác nhận của các nodes
⛔Phí giao dịch có thể sẽ cao khi mạng lưới quá tải & bạn đang giao dịch on chain
⛔Không có dịch vụ khách hàng : bạn phải tự chịu trách nhiệm với tài sản & thao tác của mình.
⛔Nếu quên cụm từ dự phòng ví cá nhân, tiền của bạn sẽ mãi mãi thất lạc trong không gian mạng.
7️⃣ Các sàn DEX phổ biến hàng đầu
Uniswap
Sushiswap
Pancakeswap
8️⃣ Tiềm năng tương lai
🔹️DEX có tiềm năng trở thành xu hướng sàn giao dịch tiền mã hóa của tương lai vì đồng bộ với các đặc tính phi tập trung, bảo mật & tự trị cá nhân của Blockchain.
🔸️Tuy nhiên ở hiện tại hệ sinh thái của các DEX đang còn sơ khai, chưa đủ 100% an toàn & hoàn hảo để thu hút người dùng từ CEX chuyển hẳn sang sử dụng & giao dịch
🔹️Với sự phát triển mạnh mẽ của thị trường tiền điện tử & Defi, hy vọng những nhược điểm của DEX sẽ được cải tiến bằng việc xây dựng nền tảng giao dịch mạnh mẽ hơn & tăng cường trải nghiệm người dùng rất có thể trong tương lai gần chúng ta sẽ chứng kiến những tiến bộ công nghệ vượt bậc trong cả ngành công nghiệp tiền điện tử
🔸️Mỗi loại hình sàn giao dịch khác nhau sẽ hướng đến một nhóm đối tượng nhà đầu tư khác nhau.
Bằng việc hiểu rõ khái niệm cũng như cách thức hoạt động của từng loại sàn, bạn có thể lựa chọn cho mình một hình thức phù hợp.
betbong2k18
Trẻ trâu
Mịe thời t viết là phải tổng hợp, chắt lọc bao nhiêu nguồn, ít cũng 20-50 bài để cho ra 1 bài đầy đủ mà ngắn gọn, xúc tích, dễ hiểu nhất. Giờ toàn Chat GPT, nói đéo phải kiêu cơ mà t thấy cũng đéo được bằng mấy bài của t, từ 2021-2022 giờ 2025 vẫn cứ đéo lỗi thời, lạc hậu, giờ t share cho bọn m t cũng đọc lại cho nhớ vẫn thấy giá trị vkl
betbong2k18
Trẻ trâu
DEFI GALAXY
Part 3 : AMM - Automated Market Maker : Tạo lập thị trường tự động
🔹️AMM - Automated Market Maker là sự cải tiến nổi bật nhất của DEX & có tác động mạnh mẽ đến sự phát triển của Defi. ️Trong bài viết hôm nay, chúng ta sẽ tìm hiểu chi tiết & tổng hợp những kiến thức về AMM
1️⃣Tổng quan
🔸️Tính thanh khoản là 1 trong những tiêu chí hàng đầu để đánh giá về chất lượng của một sàn giao dịch tiền điện tử.
🔸️Các mã thông báo thịnh hành có khối lượng giao dịch cao sẽ vận hành hiệu quả với sàn Dex sử dụng Orderbook.
🔸️Tuy nhiên với các token mới, ít phổ biến thanh thoản kém sẽ khiến người có nhu cầu giao dịch gặp khó khăn thì AMM đặc biệt thích hợp để thanh khoản cho họ một cách tiện lợi và tối ưu nhất.
2️⃣ Định nghĩa
AMM viết tắt của Automated Market Maker - nhà tạo lập thị trường tự động :
- Sử dụng các nhóm thanh khoản
- Khớp lệnh tự động với giá có sẵn thông qua công thức toán học thay vì đặt lệnh mua, bán.
3️⃣ Hoạt động
🔹️AMM tạo các “Pool thanh khoản tự động" cho phép mọi người đóng góp tài sản của mình vào pool. Giá trị các token trong pool sẽ phải được giữ ở tỷ lệ cân bằng 50/50.
🔸️️️Khi cung cấp thanh khoản cho pool sẽ được hưởng 1 mức lãi nhất định trên các giao dịch (~ 0.3%) bằng token quản trị của AMM & được gọi là nhà cung cấp thanh khoản (Liquidity Providers).
🔹️Thay vì dựa vào sổ lệnh để định giá, AMM ứng dụng công thức toán học x * y = k
- x, y là số lượng 2 mã thông báo trong pool
- k là hằng số xác định trước ( tổng thanh khoản của pool luôn phải giữ nguyên )
🔸️️Khi người dùng muốn giao dịch, họ sẽ bỏ token x vào pool và lấy ra token y. Vì y = k/x mà k cố định nên x càng lớn thì y càng nhỏ do đó khi giao dịch một lượng lớn token trong AMM thường sẽ dẫn tới trượt giá cao, nhất là với các pool nhỏ. Do đó để đảm bảo giá tốt khi giao dịch trên AMM người ta thường chia nhỏ lệnh.
🔹️Ở đây chỉ nói về mối quan hệ giữa 2 token.
Có những mô hình phức tạp mở rộng quy mô lên 3, 4, thậm chí 8 token được liên kết với nhau, ngoài ra còn có các biến thể của công thức này để hạn chế sự trượt giá
4️⃣Phân loại
🔸️AMM Liquidity Center :
- Tự triển khai Pool thanh khoản riêng
- Có thể chủ động thêm các tài sản
- Không bị phụ thuộc thanh khoản bên thứ 3.
VD : Uniswap, Pancakeswap...
🔸️AMM Liquidity Aggregator :
- Tổng hợp thanh khoản từ nhiều nguồn AMM Liquidity Center (trên cùng 1 blockchain)
- So sánh, kết hợp để chọn ra mức giá tốt nhất.
- Thanh khoản bị phụ thuộc vào các AMM Liquidity Center.
VD : OpenOcean, ParaSwap...
🔸️AMM Liquidity Center + Aggregator: Kết hợp của cả 2 loại trên
VD : 1Inch, Raydium...
5️⃣Sử dụng AMM
- Truy cập trang web hoặc giao diện người dùng.
- Kết nối ví cá nhân hỗ trợ các giao thức Defi
- Để giao dịch chuyển đến phần Swap : chọn tài sản muốn mua bán, nhấn “Swap” và xác nhận giao dịch trên ví .
- Để cung cấp thanh khoản : chuyển đến phần “Liquidity Provider“ chọn số tiền muốn cam kết cho pool. Hầu hết các giao thức, cần có sẵn hai loại tài sản với giá trị ngang bằng nhau
- Sau khi xác nhận các giao dịch, người dùng nhận được token đại diện cho quyền sở hữu của họ trong pool. Có thể được chuyển cho bất kỳ ai hoặc “swap” lại một lần nữa để lấy các token cơ bản, cộng với bất kỳ khoản phí nào mà họ đã tích lũy.
6️⃣ Ưu điểm
Thừa hưởng các ưu điểm của DEX ngoài ra
🔹️Giao dịch tự động : không cần chờ khớp lệnh
🔹️Đa dạng các token cần trao đổi
🔹️Kiếm tiền thuận lợi hơn
- Dự án AMM: thu hút người dùng, mở rộng quy mô hơn nhờ khuyến khích farm, stake token reward để tăng lợi nhuận, giữ giá hiệu quả
- Liquidity Provider (LP) : sẽ nhận được mức lãi suất ấn tượng.
- Người dùng: giải quyết được vấn đề thanh khoản, trải nghiệm giao dịch tốt & hiệu quả hơn.
7️⃣Nhược điểm
🔸️Slippage - Trượt giá : khi lượng mua 1 loại token quá lớn so với số đang có trong pool
🔸️Impermanent Loss - Tổn thất vô thường : tỉ lệ token được gửi thay đổi sau khi gửi tiền do các công thức AMM ưu tiên cân bằng tỷ lệ của cặp thanh khoản.
Sự thay đổi càng lớn mất mát càng nhiều nếu gỡ các mã thông báo của mình khỏi Pool thanh khoản để giao dịch bạn sẽ bị thua lỗ.
🔸Fee - ️Phí giao dịch cao đặc biệt là khi mạng rơi vào tình trạng quá tải & tắc nghẽn
🔸Dùng bot chèn lệnh giao dịch trước các lệnh lớn để lợi dụng kiếm lời từ chênh lệnh giá
🔸️Khối lượng lượng giao dịch và thanh khoản còn thấp
🔸️Rủi ro lỗi hệ thống : bị tấn công bởi hacker và các lỗ hổng kĩ thuật
🔸️Lừa đảo : Rugpull & scam không kiểm soát do không có đội ngũ đánh giá dự án trước khi niêm yết như ở các sàn CEX
🔸️Người dùng phải có những hiểu biết và kỹ năng nhất định để tự bảo vệ mình.
8️⃣Các AMM tiêu biểu là
Uniswap
SushiSwap
Serum
MDEX
PancakeSwap
9️⃣ Tiềm năng tương lai của AMM
🔹️Việc trả phí cho người tham gia đóng góp thanh khoản tạo bước ngoặt phá vỡ thế độc quyền của các sàn giao dịch.
🔹️Các AMM cung cấp thanh khoản trong hệ thống và cho phép giao dịch liên tục khiến việc giao dịch trơn tru và đầu tư có lợi nhuận hơn
🔹️AMM phổ thông hóa hoạt động cung cấp thanh khoản đưa DEX đến gần hơn với người dùng
🔹️Giúp tạo ra một thị trường thanh khoản với những mã Token mới mà không đòi hỏi phí niêm yết, ai cũng có thể thiết lập một pool thanh khoản cho bất kỳ token nào mà không cần sự hỗ trợ của Market Marker chuyên ngành.
🔹️DEX AMM thường có giao diện đơn giản, không cần các tùy chọn order nâng cao hoặc các biểu đồ giá quá phức tạp
🔸️Mặc dù có những cải thiện nhất định, nhưng để tăng trưởng hơn nữa trong tương lai, các AMM vẫn sẽ phải phát triển thêm các giải pháp để mở rộng quy mô.
Part 3 : AMM - Automated Market Maker : Tạo lập thị trường tự động
🔹️AMM - Automated Market Maker là sự cải tiến nổi bật nhất của DEX & có tác động mạnh mẽ đến sự phát triển của Defi. ️Trong bài viết hôm nay, chúng ta sẽ tìm hiểu chi tiết & tổng hợp những kiến thức về AMM
1️⃣Tổng quan
🔸️Tính thanh khoản là 1 trong những tiêu chí hàng đầu để đánh giá về chất lượng của một sàn giao dịch tiền điện tử.
🔸️Các mã thông báo thịnh hành có khối lượng giao dịch cao sẽ vận hành hiệu quả với sàn Dex sử dụng Orderbook.
🔸️Tuy nhiên với các token mới, ít phổ biến thanh thoản kém sẽ khiến người có nhu cầu giao dịch gặp khó khăn thì AMM đặc biệt thích hợp để thanh khoản cho họ một cách tiện lợi và tối ưu nhất.
2️⃣ Định nghĩa
AMM viết tắt của Automated Market Maker - nhà tạo lập thị trường tự động :
- Sử dụng các nhóm thanh khoản
- Khớp lệnh tự động với giá có sẵn thông qua công thức toán học thay vì đặt lệnh mua, bán.
3️⃣ Hoạt động
🔹️AMM tạo các “Pool thanh khoản tự động" cho phép mọi người đóng góp tài sản của mình vào pool. Giá trị các token trong pool sẽ phải được giữ ở tỷ lệ cân bằng 50/50.
🔸️️️Khi cung cấp thanh khoản cho pool sẽ được hưởng 1 mức lãi nhất định trên các giao dịch (~ 0.3%) bằng token quản trị của AMM & được gọi là nhà cung cấp thanh khoản (Liquidity Providers).
🔹️Thay vì dựa vào sổ lệnh để định giá, AMM ứng dụng công thức toán học x * y = k
- x, y là số lượng 2 mã thông báo trong pool
- k là hằng số xác định trước ( tổng thanh khoản của pool luôn phải giữ nguyên )
🔸️️Khi người dùng muốn giao dịch, họ sẽ bỏ token x vào pool và lấy ra token y. Vì y = k/x mà k cố định nên x càng lớn thì y càng nhỏ do đó khi giao dịch một lượng lớn token trong AMM thường sẽ dẫn tới trượt giá cao, nhất là với các pool nhỏ. Do đó để đảm bảo giá tốt khi giao dịch trên AMM người ta thường chia nhỏ lệnh.
🔹️Ở đây chỉ nói về mối quan hệ giữa 2 token.
Có những mô hình phức tạp mở rộng quy mô lên 3, 4, thậm chí 8 token được liên kết với nhau, ngoài ra còn có các biến thể của công thức này để hạn chế sự trượt giá
4️⃣Phân loại
🔸️AMM Liquidity Center :
- Tự triển khai Pool thanh khoản riêng
- Có thể chủ động thêm các tài sản
- Không bị phụ thuộc thanh khoản bên thứ 3.
VD : Uniswap, Pancakeswap...
🔸️AMM Liquidity Aggregator :
- Tổng hợp thanh khoản từ nhiều nguồn AMM Liquidity Center (trên cùng 1 blockchain)
- So sánh, kết hợp để chọn ra mức giá tốt nhất.
- Thanh khoản bị phụ thuộc vào các AMM Liquidity Center.
VD : OpenOcean, ParaSwap...
🔸️AMM Liquidity Center + Aggregator: Kết hợp của cả 2 loại trên
VD : 1Inch, Raydium...
5️⃣Sử dụng AMM
- Truy cập trang web hoặc giao diện người dùng.
- Kết nối ví cá nhân hỗ trợ các giao thức Defi
- Để giao dịch chuyển đến phần Swap : chọn tài sản muốn mua bán, nhấn “Swap” và xác nhận giao dịch trên ví .
- Để cung cấp thanh khoản : chuyển đến phần “Liquidity Provider“ chọn số tiền muốn cam kết cho pool. Hầu hết các giao thức, cần có sẵn hai loại tài sản với giá trị ngang bằng nhau
- Sau khi xác nhận các giao dịch, người dùng nhận được token đại diện cho quyền sở hữu của họ trong pool. Có thể được chuyển cho bất kỳ ai hoặc “swap” lại một lần nữa để lấy các token cơ bản, cộng với bất kỳ khoản phí nào mà họ đã tích lũy.
6️⃣ Ưu điểm
Thừa hưởng các ưu điểm của DEX ngoài ra
🔹️Giao dịch tự động : không cần chờ khớp lệnh
🔹️Đa dạng các token cần trao đổi
🔹️Kiếm tiền thuận lợi hơn
- Dự án AMM: thu hút người dùng, mở rộng quy mô hơn nhờ khuyến khích farm, stake token reward để tăng lợi nhuận, giữ giá hiệu quả
- Liquidity Provider (LP) : sẽ nhận được mức lãi suất ấn tượng.
- Người dùng: giải quyết được vấn đề thanh khoản, trải nghiệm giao dịch tốt & hiệu quả hơn.
7️⃣Nhược điểm
🔸️Slippage - Trượt giá : khi lượng mua 1 loại token quá lớn so với số đang có trong pool
🔸️Impermanent Loss - Tổn thất vô thường : tỉ lệ token được gửi thay đổi sau khi gửi tiền do các công thức AMM ưu tiên cân bằng tỷ lệ của cặp thanh khoản.
Sự thay đổi càng lớn mất mát càng nhiều nếu gỡ các mã thông báo của mình khỏi Pool thanh khoản để giao dịch bạn sẽ bị thua lỗ.
🔸Fee - ️Phí giao dịch cao đặc biệt là khi mạng rơi vào tình trạng quá tải & tắc nghẽn
🔸Dùng bot chèn lệnh giao dịch trước các lệnh lớn để lợi dụng kiếm lời từ chênh lệnh giá
🔸️Khối lượng lượng giao dịch và thanh khoản còn thấp
🔸️Rủi ro lỗi hệ thống : bị tấn công bởi hacker và các lỗ hổng kĩ thuật
🔸️Lừa đảo : Rugpull & scam không kiểm soát do không có đội ngũ đánh giá dự án trước khi niêm yết như ở các sàn CEX
🔸️Người dùng phải có những hiểu biết và kỹ năng nhất định để tự bảo vệ mình.
8️⃣Các AMM tiêu biểu là
Uniswap
SushiSwap
Serum
MDEX
PancakeSwap
9️⃣ Tiềm năng tương lai của AMM
🔹️Việc trả phí cho người tham gia đóng góp thanh khoản tạo bước ngoặt phá vỡ thế độc quyền của các sàn giao dịch.
🔹️Các AMM cung cấp thanh khoản trong hệ thống và cho phép giao dịch liên tục khiến việc giao dịch trơn tru và đầu tư có lợi nhuận hơn
🔹️AMM phổ thông hóa hoạt động cung cấp thanh khoản đưa DEX đến gần hơn với người dùng
🔹️Giúp tạo ra một thị trường thanh khoản với những mã Token mới mà không đòi hỏi phí niêm yết, ai cũng có thể thiết lập một pool thanh khoản cho bất kỳ token nào mà không cần sự hỗ trợ của Market Marker chuyên ngành.
🔹️DEX AMM thường có giao diện đơn giản, không cần các tùy chọn order nâng cao hoặc các biểu đồ giá quá phức tạp
🔸️Mặc dù có những cải thiện nhất định, nhưng để tăng trưởng hơn nữa trong tương lai, các AMM vẫn sẽ phải phát triển thêm các giải pháp để mở rộng quy mô.
Ônggia18483
Chú bộ đội
.
Leyoungnam
Lồn phải lá han
. T hóng
betbong2k18
Trẻ trâu
DEFI GALAXY
Part 4 : Aggregator : Đơn vị tổng hợp thanh khoản
Có phân loại các AMM là AMM Liquidity Center và AMM Aggregator.
Vậy Aggregator sinh ra để giải quyết gì vấn đề gì và có vai trò như thế nào ?
Chúng ta sẽ cùng tìm hiểu trong bài viết này
1️⃣ Định nghĩa
🔹️Aggregators là đơn vị tổng hợp nhiều sản phẩm DeFi khác nhau giúp người dùng lựa chọn & sử dụng nhiều sản phẩm cùng một lúc.
🔹️Aggregator kết nối tạo thanh khoản cho toàn bộ hệ sinh thái, mang giao dịch trên các sàn DEX vào cùng 1 nơi để tiết kiệm thời gian & chi phí giúp nhà đầu tư tối ưu hóa lợi nhuận khi giao dịch.
2️⃣ Giải quyết vấn đề
🔸️️Để có được giá tốt nhất khi giao dịch người dùng sẽ phải truy cập từng sàn khác nhau, so sánh giá để lựa chọn và thực hiện từng giao dịch một theo cách thủ công
Việc này không cho phép bạn theo kịp các cơ chế hoặc lộ trình giao dịch phức tạp.
🔸️Thanh khoản trên hầu hết các sàn DEX chưa ổn định, do đó sẽ cần có một cơ chế để hạn chế trượt giá & tiết kiệm phí gas giúp người dùng giao dịch tối ưu hơn.
🔸️Aggregator tổng hợp thanh khoản của nhiều nguồn AMM Liquidity Center khác nhau để giải quyết các vấn đề trên
3️⃣ Phân loại
🔹️DEX Aggregator: Giúp người dùng tìm được mức giá hợp lý nhất khi swap, thứ tự mức giá được sắp xếp hợp lý từ trên xuống dưới
🔸️VD: Nếu chỉ riêng Uniswap hoặc Sushiswap thì có tương ứng x và y lượng thanh khoản để người dùng giao dịch.
Khi có Aggregator như 1INCH thì số lượng thanh khoản lúc này trên 1INCH sẽ là x+y (nhiều thanh khoản hơn giúp trượt giá ít hơn, swap được nhiều coin hơn)
🔹️Yield Aggregator: Công cụ tổng hợp lợi nhuận sử dụng các chiến lược & giao thức DeFi khác nhau để tối đa hóa lợi nhuận của người dùng.
️Tính năng Auto compound - tự động cộng gộp tài sản ban đầu và phần thưởng nhận được để tái cung cấp thanh khoản (tái đầu tư) - lãi kép
🔸️Tính năng Yield Aggregator kết nối với các pool của các sàn AMM trong hệ sinh thái rồi đưa về từ đó đa dạng hóa các cặp thanh khoản.
4️⃣ Vai trò
🔹️Aggregator quan trọng với những ai giao dịch lớn và rất lớn họ sẽ không muốn bị trượt giá quá nhiều. Nếu chia nhỏ ra để swap thì lại quá nhiều thao tác & tốn thêm nhiều phí giao dịch nhưng đôi khi vẫn bị trượt giá cao do thanh khoản ít hoặc không đủ
🔸️Bằng thuật toán của mình, các aggregator sẽ tính toán cho người dùng sao cho giao dịch nhận được giá tốt nhất với ít bước swap nhất từ đó tiết kiệm phí gas và tối ưu về giá
Điều này cũng đáp ứng cho cả nhu cầu của những nhà đầu tư nhỏ lẻ.
5️⃣ Hoạt động
🔹️Các Aggregator sẽ luôn tính toán số lượng coin người dùng sẽ có khi thực hiện 1 lệnh swap bất kì.
Đây là con số đã tính chênh lệch & Aggregator sẽ hưởng lợi nhuận từ phần chênh lệch đó.
🔹Hiện tại các Aggregator cũng có pool thanh khoản của riêng mình nhằm thu hút các Liquidity Provider và thu được phí nếu người dùng swap trong pool thanh khoản của họ.
🔹️️Họ sẽ lấy phần lợi nhuận & phí giao dịch này mua lại token của dự án và chia cho staker & những bên đóng góp cho dự án.
6️⃣ Lợi ịch - Ưu điểm
🔹️Đem lại lợi ích cho tât cả các bên tham gia vào dự án.
🔹️Giúp người dùng tìm được mức giá hợp lý nhất & hạn chế trượt giá khi swap.
🔹️Tiết kiệm thời gian, chi phí và kiếm được nhiều lợi nhuận hơn cho các nhà đầu tư
7️⃣ Nhược điểm - Rủi ro
🔸️Nếu dự án không hút được thanh khoản, người dùng không giao dịch trên nền tảng của họ thì cũng không có lợi nhuận và từ đó token của dự án sẽ mất giá.
🔸️Các token Aggregator không có nhiều use case như các AMM, ngoài ra phí giao dịch sẽ phải trả bằng token của blockchain (ETH, BNB, ..), do đó các token của DEX Aggregator sẽ không có một bệ đỡ giá chắc chắn.
🔸️Do các Pool trên Aggregator khá đa dạng nên khi có một trong các dự án mà có Pool Farm trên Aggregator bị Hack thì chính bản thân dự án cũng sẽ bị ảnh hưởng theo.
8️⃣ Các dự án Aggregator tiêu biểu
1inch
OpenOcean
ParaSwap
Zapper
Part 4 : Aggregator : Đơn vị tổng hợp thanh khoản
Có phân loại các AMM là AMM Liquidity Center và AMM Aggregator.
Vậy Aggregator sinh ra để giải quyết gì vấn đề gì và có vai trò như thế nào ?
Chúng ta sẽ cùng tìm hiểu trong bài viết này
1️⃣ Định nghĩa
🔹️Aggregators là đơn vị tổng hợp nhiều sản phẩm DeFi khác nhau giúp người dùng lựa chọn & sử dụng nhiều sản phẩm cùng một lúc.
🔹️Aggregator kết nối tạo thanh khoản cho toàn bộ hệ sinh thái, mang giao dịch trên các sàn DEX vào cùng 1 nơi để tiết kiệm thời gian & chi phí giúp nhà đầu tư tối ưu hóa lợi nhuận khi giao dịch.
2️⃣ Giải quyết vấn đề
🔸️️Để có được giá tốt nhất khi giao dịch người dùng sẽ phải truy cập từng sàn khác nhau, so sánh giá để lựa chọn và thực hiện từng giao dịch một theo cách thủ công
Việc này không cho phép bạn theo kịp các cơ chế hoặc lộ trình giao dịch phức tạp.
🔸️Thanh khoản trên hầu hết các sàn DEX chưa ổn định, do đó sẽ cần có một cơ chế để hạn chế trượt giá & tiết kiệm phí gas giúp người dùng giao dịch tối ưu hơn.
🔸️Aggregator tổng hợp thanh khoản của nhiều nguồn AMM Liquidity Center khác nhau để giải quyết các vấn đề trên
3️⃣ Phân loại
🔹️DEX Aggregator: Giúp người dùng tìm được mức giá hợp lý nhất khi swap, thứ tự mức giá được sắp xếp hợp lý từ trên xuống dưới
🔸️VD: Nếu chỉ riêng Uniswap hoặc Sushiswap thì có tương ứng x và y lượng thanh khoản để người dùng giao dịch.
Khi có Aggregator như 1INCH thì số lượng thanh khoản lúc này trên 1INCH sẽ là x+y (nhiều thanh khoản hơn giúp trượt giá ít hơn, swap được nhiều coin hơn)
🔹️Yield Aggregator: Công cụ tổng hợp lợi nhuận sử dụng các chiến lược & giao thức DeFi khác nhau để tối đa hóa lợi nhuận của người dùng.
️Tính năng Auto compound - tự động cộng gộp tài sản ban đầu và phần thưởng nhận được để tái cung cấp thanh khoản (tái đầu tư) - lãi kép
🔸️Tính năng Yield Aggregator kết nối với các pool của các sàn AMM trong hệ sinh thái rồi đưa về từ đó đa dạng hóa các cặp thanh khoản.
4️⃣ Vai trò
🔹️Aggregator quan trọng với những ai giao dịch lớn và rất lớn họ sẽ không muốn bị trượt giá quá nhiều. Nếu chia nhỏ ra để swap thì lại quá nhiều thao tác & tốn thêm nhiều phí giao dịch nhưng đôi khi vẫn bị trượt giá cao do thanh khoản ít hoặc không đủ
🔸️Bằng thuật toán của mình, các aggregator sẽ tính toán cho người dùng sao cho giao dịch nhận được giá tốt nhất với ít bước swap nhất từ đó tiết kiệm phí gas và tối ưu về giá
Điều này cũng đáp ứng cho cả nhu cầu của những nhà đầu tư nhỏ lẻ.
5️⃣ Hoạt động
🔹️Các Aggregator sẽ luôn tính toán số lượng coin người dùng sẽ có khi thực hiện 1 lệnh swap bất kì.
Đây là con số đã tính chênh lệch & Aggregator sẽ hưởng lợi nhuận từ phần chênh lệch đó.
🔹Hiện tại các Aggregator cũng có pool thanh khoản của riêng mình nhằm thu hút các Liquidity Provider và thu được phí nếu người dùng swap trong pool thanh khoản của họ.
🔹️️Họ sẽ lấy phần lợi nhuận & phí giao dịch này mua lại token của dự án và chia cho staker & những bên đóng góp cho dự án.
6️⃣ Lợi ịch - Ưu điểm
🔹️Đem lại lợi ích cho tât cả các bên tham gia vào dự án.
🔹️Giúp người dùng tìm được mức giá hợp lý nhất & hạn chế trượt giá khi swap.
🔹️Tiết kiệm thời gian, chi phí và kiếm được nhiều lợi nhuận hơn cho các nhà đầu tư
7️⃣ Nhược điểm - Rủi ro
🔸️Nếu dự án không hút được thanh khoản, người dùng không giao dịch trên nền tảng của họ thì cũng không có lợi nhuận và từ đó token của dự án sẽ mất giá.
🔸️Các token Aggregator không có nhiều use case như các AMM, ngoài ra phí giao dịch sẽ phải trả bằng token của blockchain (ETH, BNB, ..), do đó các token của DEX Aggregator sẽ không có một bệ đỡ giá chắc chắn.
🔸️Do các Pool trên Aggregator khá đa dạng nên khi có một trong các dự án mà có Pool Farm trên Aggregator bị Hack thì chính bản thân dự án cũng sẽ bị ảnh hưởng theo.
8️⃣ Các dự án Aggregator tiêu biểu
1inch
OpenOcean
ParaSwap
Zapper
betbong2k18
Trẻ trâu
DEFI GALAXY - Part 5 : Non Custodial Wallet - Ví điện tử không giám sát
✡Khi đã mua tiền điện tử, bạn sẽ phải quyết định nên chọn loại ví nào để lưu trữ tiền của bạn? Ví có giám sát hay không giám sát ?
🔹️Ví có giám sát mang lại sự tiện lợi & dễ sử dụng nhưng tin tưởng vào người khác để đảm bảo an toàn cho tài sản của bạn đi kèm với rủi ro mất mát.
🔹️Ví không giám sát là một cách để giữ quyền tự chủ tài sản và giúp cho giao dịch tiền điện tử được phi tập trung
🔹️Các nhà phát triển ứng dụng blockchain & người sáng lập doanh nghiệp quan tâm sâu sắc đến việc kết hợp cả hai điều trên vào dịch vụ của họ để tận hưởng những cơ hội tốt hơn.
🔹️Chúng ta sẽ cùng thảo luận, so sánh chi tiết về những ưu điểm và nhược điểm của cả hai ví tiền điện tử trong bài viết này,
1️⃣ Custodial Wallet - Ví có giám sát
🔹️Ví có giám sát giống như ngân hàng, được cung cấp bởi một tổ chức tập trung, khi sử dụng đồng nghĩa với việc bạn tin tưởng & cấp toàn quyền kiểm soát các khóa riêng tư & tiền của bạn cho họ, họ có nhiệm vụ giám sát & lưu trữ tài sản của bạn một cách an toàn
🔸️Hầu hết các ví giám sát ngày nay là ví trao đổi dựa trên web, thường là một sàn giao dịch tiền điện tử. Nếu bạn muốn chuyển tiền ra khỏi ví giám sát của mình, bạn cần yêu cầu rút tiền.
2️⃣Lợi ích của ví có giám sát
🔹️Giao diện người dùng dễ sử dụng
🔹️Bao gồm nhiều tùy chọn & tính năng giao dịch phức tạp khác nhau
🔹️Có thể gửi tiền điện tử của bạn vào tài khoản tiết kiệm và nhận lãi
🔹️Giao dịch miễn phí và tức thì, một số ví giám sát cho phép khách hàng giao dịch miễn phí trong hệ sinh thái của họ.
🔹️Khả năng sao lưu cao hơn nhờ bên thứ ba cung cấp các phương tiện dự phòng, ngay cả khi bạn mất khóa cá nhân hoặc quên cụm từ ghi nhớ, bạn vẫn có thể dễ dàng lấy lại quyền truy cập vào ví và số tiền đã lưu trữ của mình.
🔹️Cơ quan giám sát có thể hỗ trợ bạn trong trường hợp nhầm lẫn
🔹️Còn 1 ưu điểm nữa là khi sàn giao dịch lớn bị hack, họ sẽ dùng quỹ phòng hộ, bảo hiểm để chi trả thiệt hại này. Đương nhiên là sàn giao dịch lớn mới làm được việc này.
🔹️Giảm bớt trách nhiệm cá nhân nhưng quan trọng là bạn phải sử dụng ví giám sát có uy tín, nơi phần lớn tiền của khách hàng được giữ trong ví lạnh và có tính bảo mật cao.
✅Ví có giám sát tốt nhất là: Binance
✅Hãy đảm bảo tuân thủ các biện pháp bảo mật được đề xuất của sàn giao dịch để bảo vệ tốt nhất tài sản kỹ thuật số trong ví của bạn (mã pin, 2FA, giới hạn giao dịch và xác nhận nhiều yếu tố...)
3️⃣Hạn chế của ví có giám sát
🔸️Bạn không có quyền tự chủ đối với ví của mình "không phải chìa khóa của bạn, không phải tiền của bạn"
🔸️Bên thứ ba giám sát có toàn quyền kiểm soát tiền của bạn và các quy trình liên quan, có quyền tự do thực hiện hành động đối với các khoản tiền, bao gồm cả việc đóng băng số tiền
🔸️Bạn có thể tạm thời mất quyền truy cập vào tiền điện tử của mình nếu nền tảng có vấn đề kỹ thuật
🔸️Cần KYC dẫn đến thiếu tính ẩn danh
🔸️Rủi ro của bên thứ 3 bị hack, phá sản hay vi phạm luật pháp chính quyền sở tại...
🔸️Không có cơ sở ngoại tuyến, bắt buộc kết nối Internet để đăng nhập hay thực hiện giao dịch
🔸️Nhà cung cấp có thể áp đặt giới hạn rút tiền hoặc đơn phương đặt ra phí sử dụng dịch vụ
🔸️Chỉ cho phép giao dịch với các đồng tiền được liệt kê
🔴Với ví giám sát, bạn không thể truy cập các ứng dụng phi tập trung (dApps) trên blockchain
4️⃣Non Custodial Wallet - Ví không giám sát
🔹️Là một loại ví Blockchain cho phép bạn sở hữu, kiểm soát các khóa cá nhân & tiền điện tử của mình tương đương với việc giữ tiền mặt trong thế giới thực.
🔹C️ó nhiều hình thức khác nhau như ứng dụng dành di động, máy tính hoặc tiện ích mở rộng trình duyệt...
🔹️Người dùng sẽ được cung cấp một giao diện để tương tác trực tiếp với tài sản được lưu trữ trên nền tảng các blockchain khác nhau mà ví hỗ trợ như Bitcoin, Ethereum, Binance Smart Chain, Solana...
5️⃣Phân loại ví không giám sát
🔸️Ví phần cứng : thiết bị vật lý có thể lưu trữ thông tin. Đăng nhập bằng tên người dùng và mật khẩu để truy cập các ví này
🔸️Ví phần mềm là các ứng dụng mà bạn có thể tải xuống trên máy tính hoặc thiết bị di động, được mã hóa và yêu cầu mật khẩu để truy cập vào các khóa được lưu trữ
🔸️Ví trên web, tiện ích mở rộng trình duyệt như Metamask, Brave Wallet và Binance Smart Chain...
🔸️Ví di động : người dùng có thể tạo ví ngay lập tức và chuyển tiền sang các ví khác chỉ bằng cách quét mã QR-Code. Ví dụ Wallet Connect
6️⃣Ưu điểm của ví Non-custodial
🔹️Không cần phải tin tưởng vào bên thứ ba, sẽ không một ai (kể cả nhà cung cấp) có quyền truy cập, đóng băng hay giao dịch tài sản trong ví của người dùng ngoại trừ bản thân họ.
🔹️Không cần phải KYC cung cấp thông tin cá nhân cho bất kỳ tổ chức nào, mọi thứ đều dựa trên địa chỉ ví để giao dịch nên tính ẩn danh cao & nguy cơ bị đánh cắp thông tin là rất thấp
🔹️Cho phép tùy chỉnh các khoản phí phải trả cho công cụ khai thác và xác thực blockchain, bạn có thể chọn trả ít hơn cho các giao dịch khi không vội (hoặc nhiều hơn nếu đang vội)
🔹️Tất cả thông tin được lưu trữ minh bạch on-chain và có thể kiểm tra mọi giao dịch
🔹️Giảm rủi ro của bên thứ 3
🔹️Khả năng truy cập ngoại tuyến
🔹️Cho phép bạn tiếp cận với nhiều loại tiền điện tử hơn.
🔹️Rút tiền ngay lập tức không cần xác nhận từ bên thứ ba
🔹️Cung cấp quyền truy cập trực tiếp vào các blockchains & khả năng tương tác với hợp đồng thông minh là cánh cửa để bước vào thế giới DeFi và các ứng dụng tiền điện tử.
✅Ví Không giám sát tốt nhất là: Electrum, Exodus, Ledger Nano X, Trezor..
✅Để tận hưởng những lợi ích của nó, người dùng cần phải hoàn toàn chịu trách nhiệm đối với tài sản về việc không làm mất khóa riêng tư và tự thực hiện các biện pháp phòng ngừa riêng để bảo vệ tiền của mình.
7️⃣Hạn chế của ví không giám sát
🔸️Giao dịch chậm trễ do phải đợi xác nhận onchain
🔸️Giao diện người dùng được trình bày theo cách khó hiểu hơn một chút.
🔸️Nhiều trách nhiệm hơn ngay cả những sai lầm nhỏ nhất cũng có thể dẫn đến những hậu quả, thiệt hại không lường trước được.
🔸️Nếu bạn không thực hiện đầy đủ các biện pháp phòng ngừa mà làm mất khóa riêng tư tương đương với mất quyền truy cập vào ví & mất tiền, không có khả năng sao lưu phục hồi, sẽ không có bất kỳ ai hỗ trợ bạn khôi phục ví hoặc dữ liệu của mình
8️⃣Lưu ý
🔹️Tất cả các ví tiền điện tử không giám sát cho phép bạn (và chỉ bạn) sở hữu khóa cá nhân được kết hợp với khóa công khai.
🔹️Seedphrase : gồm 12-24 từ khoá tiếng anh được tạo ngẫu nhiên, sắp xếp theo thứ tự.
🔹️Private key: một chuỗi ký tự theo định dạng chữ và số được lưu trữ trên thiết bị người dùng
✅Đây là 2 thông tin cực kỳ quan trọng, vậy nên sau khi tạo ví non-custodial, phải lưu lại ngay để back-up/ khôi phục ví cho những trường hợp bất trắc xảy ra trong tương lai.
🔹️Để chuyển hoặc nhận coin sẽ không cần trả phí cho ví non-custodial tuy nhiên sẽ mất một khoản phí cho miner/validator để xác thực giao dịch trên blockchain (gas fee)
🔸️Ví non-custodial không liên kết trực tiếp với sàn giao dịch tập trung (CEX). Để mua bán cần chuyển số lượng coin được lưu ở ví non-custodial lên sàn CEX.
🔹️Ví non-custodial có thể liên kết trực tiếp với sàn giao dịch phi tập trung (DEX) như Uniswap, Sushiswap, 1Inch,… để giao dịch mua bán coin như thông thường.
🔸️Với cụm từ hạt giống của bạn, ai đó có thể tạo lại ví tiền điện tử của bạn ngay cả khi không có quyền truy cập vào ví phần cứng ban đầu của bạn.
🔸️Bạn không nên cho phép bất kỳ ai biết thông tin khóa cá nhân hay truy cập vào ví tiền điện tử không giám sát của mình.
9️⃣Tổng kết
🔹️Ví không giám sát là một lựa chọn tốt hơn để tận hưởng đầy đủ các dịch vụ phát triển trên blockchain trong thời gian thực.
🔹️Theo xu hướng thị trường tiền điện tử, ví không giám sát sẽ tiếp tục có lợi thế hơn so với ví giám sát do các trường hợp vi phạm dữ liệu ngày càng tăng và người dùng ý thức hơn về quyền riêng tư và bảo mật dữ liệu của họ.
🔹️Chúng tôi thực sự khuyên bạn nên sử dụng Ví không giám sát, nó cung cấp nhiều cơ hội và có một tương lai tốt hơn trên thị trường
🔹️Một số người thích sử dụng chỉ ví giám sát, trong khi những người khác thích ví không giám sát, tốt nhất là sử dụng kết hợp cả hai.
🔹️Bất kể lựa chọn của bạn là gì, hãy đảm bảo luôn tuân theo các phương pháp bảo mật tốt nhất.
✡Khi đã mua tiền điện tử, bạn sẽ phải quyết định nên chọn loại ví nào để lưu trữ tiền của bạn? Ví có giám sát hay không giám sát ?
🔹️Ví có giám sát mang lại sự tiện lợi & dễ sử dụng nhưng tin tưởng vào người khác để đảm bảo an toàn cho tài sản của bạn đi kèm với rủi ro mất mát.
🔹️Ví không giám sát là một cách để giữ quyền tự chủ tài sản và giúp cho giao dịch tiền điện tử được phi tập trung
🔹️Các nhà phát triển ứng dụng blockchain & người sáng lập doanh nghiệp quan tâm sâu sắc đến việc kết hợp cả hai điều trên vào dịch vụ của họ để tận hưởng những cơ hội tốt hơn.
🔹️Chúng ta sẽ cùng thảo luận, so sánh chi tiết về những ưu điểm và nhược điểm của cả hai ví tiền điện tử trong bài viết này,
1️⃣ Custodial Wallet - Ví có giám sát
🔹️Ví có giám sát giống như ngân hàng, được cung cấp bởi một tổ chức tập trung, khi sử dụng đồng nghĩa với việc bạn tin tưởng & cấp toàn quyền kiểm soát các khóa riêng tư & tiền của bạn cho họ, họ có nhiệm vụ giám sát & lưu trữ tài sản của bạn một cách an toàn
🔸️Hầu hết các ví giám sát ngày nay là ví trao đổi dựa trên web, thường là một sàn giao dịch tiền điện tử. Nếu bạn muốn chuyển tiền ra khỏi ví giám sát của mình, bạn cần yêu cầu rút tiền.
2️⃣Lợi ích của ví có giám sát
🔹️Giao diện người dùng dễ sử dụng
🔹️Bao gồm nhiều tùy chọn & tính năng giao dịch phức tạp khác nhau
🔹️Có thể gửi tiền điện tử của bạn vào tài khoản tiết kiệm và nhận lãi
🔹️Giao dịch miễn phí và tức thì, một số ví giám sát cho phép khách hàng giao dịch miễn phí trong hệ sinh thái của họ.
🔹️Khả năng sao lưu cao hơn nhờ bên thứ ba cung cấp các phương tiện dự phòng, ngay cả khi bạn mất khóa cá nhân hoặc quên cụm từ ghi nhớ, bạn vẫn có thể dễ dàng lấy lại quyền truy cập vào ví và số tiền đã lưu trữ của mình.
🔹️Cơ quan giám sát có thể hỗ trợ bạn trong trường hợp nhầm lẫn
🔹️Còn 1 ưu điểm nữa là khi sàn giao dịch lớn bị hack, họ sẽ dùng quỹ phòng hộ, bảo hiểm để chi trả thiệt hại này. Đương nhiên là sàn giao dịch lớn mới làm được việc này.
🔹️Giảm bớt trách nhiệm cá nhân nhưng quan trọng là bạn phải sử dụng ví giám sát có uy tín, nơi phần lớn tiền của khách hàng được giữ trong ví lạnh và có tính bảo mật cao.
✅Ví có giám sát tốt nhất là: Binance
✅Hãy đảm bảo tuân thủ các biện pháp bảo mật được đề xuất của sàn giao dịch để bảo vệ tốt nhất tài sản kỹ thuật số trong ví của bạn (mã pin, 2FA, giới hạn giao dịch và xác nhận nhiều yếu tố...)
3️⃣Hạn chế của ví có giám sát
🔸️Bạn không có quyền tự chủ đối với ví của mình "không phải chìa khóa của bạn, không phải tiền của bạn"
🔸️Bên thứ ba giám sát có toàn quyền kiểm soát tiền của bạn và các quy trình liên quan, có quyền tự do thực hiện hành động đối với các khoản tiền, bao gồm cả việc đóng băng số tiền
🔸️Bạn có thể tạm thời mất quyền truy cập vào tiền điện tử của mình nếu nền tảng có vấn đề kỹ thuật
🔸️Cần KYC dẫn đến thiếu tính ẩn danh
🔸️Rủi ro của bên thứ 3 bị hack, phá sản hay vi phạm luật pháp chính quyền sở tại...
🔸️Không có cơ sở ngoại tuyến, bắt buộc kết nối Internet để đăng nhập hay thực hiện giao dịch
🔸️Nhà cung cấp có thể áp đặt giới hạn rút tiền hoặc đơn phương đặt ra phí sử dụng dịch vụ
🔸️Chỉ cho phép giao dịch với các đồng tiền được liệt kê
🔴Với ví giám sát, bạn không thể truy cập các ứng dụng phi tập trung (dApps) trên blockchain
4️⃣Non Custodial Wallet - Ví không giám sát
🔹️Là một loại ví Blockchain cho phép bạn sở hữu, kiểm soát các khóa cá nhân & tiền điện tử của mình tương đương với việc giữ tiền mặt trong thế giới thực.
🔹C️ó nhiều hình thức khác nhau như ứng dụng dành di động, máy tính hoặc tiện ích mở rộng trình duyệt...
🔹️Người dùng sẽ được cung cấp một giao diện để tương tác trực tiếp với tài sản được lưu trữ trên nền tảng các blockchain khác nhau mà ví hỗ trợ như Bitcoin, Ethereum, Binance Smart Chain, Solana...
5️⃣Phân loại ví không giám sát
🔸️Ví phần cứng : thiết bị vật lý có thể lưu trữ thông tin. Đăng nhập bằng tên người dùng và mật khẩu để truy cập các ví này
🔸️Ví phần mềm là các ứng dụng mà bạn có thể tải xuống trên máy tính hoặc thiết bị di động, được mã hóa và yêu cầu mật khẩu để truy cập vào các khóa được lưu trữ
🔸️Ví trên web, tiện ích mở rộng trình duyệt như Metamask, Brave Wallet và Binance Smart Chain...
🔸️Ví di động : người dùng có thể tạo ví ngay lập tức và chuyển tiền sang các ví khác chỉ bằng cách quét mã QR-Code. Ví dụ Wallet Connect
6️⃣Ưu điểm của ví Non-custodial
🔹️Không cần phải tin tưởng vào bên thứ ba, sẽ không một ai (kể cả nhà cung cấp) có quyền truy cập, đóng băng hay giao dịch tài sản trong ví của người dùng ngoại trừ bản thân họ.
🔹️Không cần phải KYC cung cấp thông tin cá nhân cho bất kỳ tổ chức nào, mọi thứ đều dựa trên địa chỉ ví để giao dịch nên tính ẩn danh cao & nguy cơ bị đánh cắp thông tin là rất thấp
🔹️Cho phép tùy chỉnh các khoản phí phải trả cho công cụ khai thác và xác thực blockchain, bạn có thể chọn trả ít hơn cho các giao dịch khi không vội (hoặc nhiều hơn nếu đang vội)
🔹️Tất cả thông tin được lưu trữ minh bạch on-chain và có thể kiểm tra mọi giao dịch
🔹️Giảm rủi ro của bên thứ 3
🔹️Khả năng truy cập ngoại tuyến
🔹️Cho phép bạn tiếp cận với nhiều loại tiền điện tử hơn.
🔹️Rút tiền ngay lập tức không cần xác nhận từ bên thứ ba
🔹️Cung cấp quyền truy cập trực tiếp vào các blockchains & khả năng tương tác với hợp đồng thông minh là cánh cửa để bước vào thế giới DeFi và các ứng dụng tiền điện tử.
✅Ví Không giám sát tốt nhất là: Electrum, Exodus, Ledger Nano X, Trezor..
✅Để tận hưởng những lợi ích của nó, người dùng cần phải hoàn toàn chịu trách nhiệm đối với tài sản về việc không làm mất khóa riêng tư và tự thực hiện các biện pháp phòng ngừa riêng để bảo vệ tiền của mình.
7️⃣Hạn chế của ví không giám sát
🔸️Giao dịch chậm trễ do phải đợi xác nhận onchain
🔸️Giao diện người dùng được trình bày theo cách khó hiểu hơn một chút.
🔸️Nhiều trách nhiệm hơn ngay cả những sai lầm nhỏ nhất cũng có thể dẫn đến những hậu quả, thiệt hại không lường trước được.
🔸️Nếu bạn không thực hiện đầy đủ các biện pháp phòng ngừa mà làm mất khóa riêng tư tương đương với mất quyền truy cập vào ví & mất tiền, không có khả năng sao lưu phục hồi, sẽ không có bất kỳ ai hỗ trợ bạn khôi phục ví hoặc dữ liệu của mình
8️⃣Lưu ý
🔹️Tất cả các ví tiền điện tử không giám sát cho phép bạn (và chỉ bạn) sở hữu khóa cá nhân được kết hợp với khóa công khai.
🔹️Seedphrase : gồm 12-24 từ khoá tiếng anh được tạo ngẫu nhiên, sắp xếp theo thứ tự.
🔹️Private key: một chuỗi ký tự theo định dạng chữ và số được lưu trữ trên thiết bị người dùng
✅Đây là 2 thông tin cực kỳ quan trọng, vậy nên sau khi tạo ví non-custodial, phải lưu lại ngay để back-up/ khôi phục ví cho những trường hợp bất trắc xảy ra trong tương lai.
🔹️Để chuyển hoặc nhận coin sẽ không cần trả phí cho ví non-custodial tuy nhiên sẽ mất một khoản phí cho miner/validator để xác thực giao dịch trên blockchain (gas fee)
🔸️Ví non-custodial không liên kết trực tiếp với sàn giao dịch tập trung (CEX). Để mua bán cần chuyển số lượng coin được lưu ở ví non-custodial lên sàn CEX.
🔹️Ví non-custodial có thể liên kết trực tiếp với sàn giao dịch phi tập trung (DEX) như Uniswap, Sushiswap, 1Inch,… để giao dịch mua bán coin như thông thường.
🔸️Với cụm từ hạt giống của bạn, ai đó có thể tạo lại ví tiền điện tử của bạn ngay cả khi không có quyền truy cập vào ví phần cứng ban đầu của bạn.
🔸️Bạn không nên cho phép bất kỳ ai biết thông tin khóa cá nhân hay truy cập vào ví tiền điện tử không giám sát của mình.
9️⃣Tổng kết
🔹️Ví không giám sát là một lựa chọn tốt hơn để tận hưởng đầy đủ các dịch vụ phát triển trên blockchain trong thời gian thực.
🔹️Theo xu hướng thị trường tiền điện tử, ví không giám sát sẽ tiếp tục có lợi thế hơn so với ví giám sát do các trường hợp vi phạm dữ liệu ngày càng tăng và người dùng ý thức hơn về quyền riêng tư và bảo mật dữ liệu của họ.
🔹️Chúng tôi thực sự khuyên bạn nên sử dụng Ví không giám sát, nó cung cấp nhiều cơ hội và có một tương lai tốt hơn trên thị trường
🔹️Một số người thích sử dụng chỉ ví giám sát, trong khi những người khác thích ví không giám sát, tốt nhất là sử dụng kết hợp cả hai.
🔹️Bất kể lựa chọn của bạn là gì, hãy đảm bảo luôn tuân theo các phương pháp bảo mật tốt nhất.
betbong2k18
Trẻ trâu
DEFI GALAXY Part 6 - Stable Coin : Tiền mã hóa ổn định giá
🔹️Sự biến động giá của tiền điện tử khiến việc sử dụng chúng cho các khoản thanh toán & kế hoạch kinh doanh trở nên khó khăn.
🔹️Đó là lý do Stablecoin ra đời giúp các nhà đầu tư chống lại sự biến động giá ngắn hạn trên thị trường cũng như để áp dụng vào nhiều trường hợp trong thực tế.
🔹️Các nền kinh tế lớn nhất thế giới cũng đang tìm cách tung ra các loại stablecoin mới của mình gọi là tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương hoặc CBDC.
1️⃣ Định nghĩa
✅ Stablecoin là các loại tiền mã hóa phát triển trên Blockchain có giá trị được thế chấp bằng giá trị của tài sản thực có giá cả ổn định, chẳng hạn như tiền pháp định, kim loại quý hoặc các đồng tiền điện tử khác...
2️⃣ Mục đích
🔹️Tránh sự biến động của thị trường tiền điện tử mà không cần phải đổi tài sản sang Fiat.
🔹️Dễ dàng, nhanh chóng chuyển đổi từ Fiat sang tiền điện tử, tạo sự kết nối với thị trường tài chính truyền thống
🔹️Thích hợp làm phương tiện để lưu trữ, thanh toán và trao đổi giá trị.
3️⃣ Đặc điểm
〰️ Giá cả ổn định
〰️ Có khả năng mở rộng
〰️ Tính bảo mật cao
〰️ Phi tập trung
4️⃣Phân loại
🔹️Full Reserve : Dự trữ đầy đủ
- Sử dụng tiền pháp định hoặc các tài sản thanh khoản cao tương đương làm dự trữ.
- Được phát hành do một bên thứ ba uy tín đứng ra đảm bảo quy đổi với tỷ lệ 1:1
- 1 USD được minted trên on-chain thì sẽ có 1 đô la mỹ hoặc tài sản sản có giá trị tương đương 1USD được dự trữ đảm bảo
- Ví dụ: Tether USD, Binance USD
🔸️Partial reserve : Dự trữ 1 phần
- Với mỗi 1 USD được mint ra trên thị trường, chỉ có 1 phần giá trị của nó được dự trữ bằng USD, phần còn lại sẽ được đảm bảo bằng tài sản tiền điện tử hoặc tài sản thế chấp khác.
- Ví dụ : FRAX của Frax finance, với mỗi đồng FRAX minted ra trên thị trường chỉ có 1 phần giá trị của nó được dự trữ bằng USDC. Biến động và phần dự trữ còn lại còn lại sẽ được hấp thụ bởi FXS (Frax Shares, governance token của dự án).
🔹️Over collateralized : Thế chấp trên chuẩn
- Luôn có một số lượng lớn hơn các tài sản đảm bảo được duy trì làm dự trữ để phát hành số lượng stablecoin ra thị trường
- Ví dụ : Với mỗi đồng DAI được minted ra trên thị trường bởi DAO Maker thì sẽ có 1.5$ giá trị tài sản được thế chấp trong Maker Vault.
🔸️ Non reserve : Không được thế chấp
- Đây là các stablecoin không sử dụng bất kỳ khoản dự trữ nào nhưng bao gồm một cơ chế cơ chế điều tiết cung cầu (elastic supply) nhờ sử dụng thuật toán gọi là Rebase.
- Vd như: AMPL, DITTO...
❗Tài sản thế chấp đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ giá Stablecoin ổn định ở peg, bằng cách tạo ra một giá trị hoàn lại bằng tài sản dự trữ.
5️⃣Cơ chế ổn định giá của Stablecoin
🔹️Redeem & expand
- Khi stablecoin có giá dưới 1 USD, những người nắm giữ được khuyến khích trả lại stablecoin của họ để lấy tài sản thế chấp, giảm nguồn cung khiến giá tăng trở lại 1 USD.
- Khi giá của nó lên trên 1 USD , người dùng được khuyến khích tạo thêm token tăng nguồn cung và làm giảm giá.
🔹️Algorithmic
- Mô hình của Terra ( 2 token ) đang được xem là mô hình thành công nhất, dựa trên quy mô và ứng dụng
- Stablecoin của Terra là UST được minted bằng cách burn LUNA (native token của Terra), với mô hình này sự biến động của UST được hấp thu bởi LUNA:
- Khi giá UST < Peg ⇒ Protocol bán LUNA để mua lại Stablecoin.
- Khi giá UST > Peg ⇒ Mint thêm UST.
🔹️Leveraged Loans
- Đây là một hệ thống cân bằng giá khá phức tạp, stablecoin nổi tiếng sử dụng model này là MakerDAO (DAI).
- Trong đó, người dùng khóa tài sản thế chấp, chẳng hạn như Ethereum và các loại token khác trong các vị thế nợ có thế chấp (CDP). Sau đó, họ có thể vay DAI từ hệ thống.
- Người dùng sau đó có thể mở khóa tài sản thế chấp của họ bằng cách trả lại DAI đã vay, cộng với một khoản fee tích lũy theo thời gian.
- Nếu giá trị của tài sản thế chấp trong CDP giảm xuống dưới 1,5 lần giá trị khoản DAI đã vay, thì vị thế nợ được thanh lý tự động và tài sản thế chấp được sử dụng để mua lại DAI.
- Ngoài ra, nếu giá trị của tài sản thế chấp mất giá trị nhanh chóng và giảm xuống dưới giá trị của khoản DAI bị vay, thì MKR token được minted để bù đắp khoản thâm hụt.
❗Việc cố định giá stablecoin cũng gần tương tự như việc cố định giá một đồng tiền pháp định. Nó yêu cầu rất nhiều từ người phát hành, họ phải có một năng lực tài chính đủ mạnh để có thể chống lại các cuộc tấn công đầu cơ, hay phải có một đội ngũ chuyên gia tài chính dày dặn kinh nghiệm để đối phó với các sự cố sẽ diễn ra bất kì lúc nào.
‼️ Một số phương pháp đã được chứng minh là thành công hơn những phương pháp khác, nhưng vẫn không có cái gì thực sự gọi là "neo chắc 100%" .
6️⃣Lịch sử hình thành và phát triển
🔹️Stablecoin lần đầu tiên được ra mắt vào năm 2014 với 7 dự án. Tuy nhiên đến năm 2018 thì Stablecoin mới thật sự bùng nổ với liên tiếp các dự án Stablecoin được tung ra
🔹️Theo dữ liệu từ CoinGecko, trên thị trường hiện tại có 67 dự án Stablecoin khác nhau.
🔹️50% các dự án stablecoin đang hoạt động được phát triển trên mạng Ethereum.
🔹️Bên cạnh đó, theo số liệu thống kê thì các Stablecoin được hỗ trợ bởi hàng hóa như vàng và bạc có tỷ lệ thất bại cao nhất.
7️⃣ Ưu điểm
✅Stablecoin là công cụ linh hoạt và mạnh mẽ dành cho các nhà đầu tư, nhà giao dịch và người dùng tiền mã hóa.
✅Điểm mạnh chính của chúng gồm có những lợi ích đến từ blockchain, có thể kể đến như
🔹️Không giới hạn về khả năng thanh toán
🔹️Chi phí chuyển đổi thấp
🔹️Tốc độ giao dịch nhanh chóng và mượt mà
🔹️Minh bạch, rõ ràng trong quá trình thực hiện
🔹️Giá cả bình ổn giúp bảo vệ danh mục đầu tư
🔹️Tính thanh khoản cao
🔹️Mang lại sự ổn định, đáng tin cậy cho hệ sinh thái tiền điện tử dễ bay hơi.
🔹️Hoạt động và lưu trữ trên hợp đồng thông minh giúp bảo mật tài sản cho nhà đầu tư.
8️⃣ Nhược điểm
❗Tập trung hóa: bị chi phối bởi tổ chức phát hành và cung cấp dịch vụ. Đây là một điều đi ngược với bản chất của tiền điện tử.
❗Phụ thuộc nhiều vào thị trường tài chính vì gắn liền với tiền tệ Fiat. Khi kinh tế toàn cầu có thay đổi lớn hay lạm phát thì Stable Coin cũng chịu tác động khá sâu sắc.
❗Không có khả năng tự kiểm soát giống như đối với các đồng tiền điện tử khác trên thị trường hiện nay.
❗Stablecoin không phải lúc nào cũng giữ được giá cả ổn định. Có nhiều dự án thất bại trong việc duy trì mức giá ổn định, nó có thể nhanh chóng mất tất cả giá trị.
❗ Thiếu minh bạch. Cả Tether (USDT) và USD Coin (USDC) vẫn chưa phát hành các kết quả kiểm toán công khai đầy đủ và hầu hết dự án chỉ cung cấp các chứng từ thường kỳ, thiếu tính minh bạch.
❗Phí rút trên sàn khá cao. 5-10$/lần rút
❗Đây vẫn là những công nghệ mới, vì vậy chúng sẽ cần một thời gian để phát triển.
9️⃣ Một số đồng stablecoin phổ biến
#1. Tether Stablecoin – USDT
Được phát hành bởi công ty Tether có trụ sở tại Hồng Kông.
#2. Coinbase Stablecoin – USDC
Được phát hành bởi Circle – Startup công nghệ thanh toán Peer-to-Peer thành lập vào năm 2013 và được bảo trợ bởi ngân hàng Goldman Sachs.
#3. Binance Stablecoin – BUSD
Được phát hành bởi Binance (hợp tác với Paxos), được Bộ Dịch vụ Tài chính Bang New York (NYDFS) phê duyệt và quản lý.
#4. MakerDAO – DAI
Được DAO Maker hỗ trợ bởi các tài sản đảm bảo tiền điện tử, các tài sản này có thể được xem công khai trên Blockchain Ethereum.
#5. TrueUSD Stablecoin – TUSD
Được phát hành bởi TrueCoin – có trụ sở tại Hoa Kỳ thành lập năm 2017 bởi cựu kỹ sư Google Rafael Cosman & Stephen Kade, Danny An cùng những người đã làm việc với các tổ chức lớn như Google, UC Berkley và PwC.
#6. Gemini Stablecoin – GUSD
Do Gemini – sàn giao dịch Crypto uy tín tại Hoa Kỳ phát hành.
🔟 Xu hướng tương lai của Stablcoin
🔹️Sắp tới đây stablecoin sẽ có sự tham gia của những ông lớn như ngân hàng JPMorgan hay Facebook.
🔹️Các gã khổng lồ thanh toán đang tích hợp thanh toán tiền điện tử vào mạng của họ như Visa, Paypal,...
🔹️Stablecoin được các nhà giao dịch sử dụng ngày càng nhiều để bảo vệ danh mục đầu tư của mình. Đồng thời, duy trì một kho lưu trữ giá trị sử dụng để mua các loại tiền điện tử khác khi giá giảm.
🔸️Tuy nhiên, vẫn có những rủi ro tiềm ẩn về tính không tập trung và bị kiểm soát bởi các tổ chức, có thể bị thao túng.
🔸️Vẫn có các dự án stablecoin không thể giữ giá trị của mình ổn định, thiếu dự trữ và gặp các vấn đề pháp lý.
♻️Bạn có thể giảm thiểu rủi ro bằng cách đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình, nhưng hãy đảm bảo tự nghiên cứu trước khi đầu tư hoặc giao dịch
🔹️Sự biến động giá của tiền điện tử khiến việc sử dụng chúng cho các khoản thanh toán & kế hoạch kinh doanh trở nên khó khăn.
🔹️Đó là lý do Stablecoin ra đời giúp các nhà đầu tư chống lại sự biến động giá ngắn hạn trên thị trường cũng như để áp dụng vào nhiều trường hợp trong thực tế.
🔹️Các nền kinh tế lớn nhất thế giới cũng đang tìm cách tung ra các loại stablecoin mới của mình gọi là tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương hoặc CBDC.
1️⃣ Định nghĩa
✅ Stablecoin là các loại tiền mã hóa phát triển trên Blockchain có giá trị được thế chấp bằng giá trị của tài sản thực có giá cả ổn định, chẳng hạn như tiền pháp định, kim loại quý hoặc các đồng tiền điện tử khác...
2️⃣ Mục đích
🔹️Tránh sự biến động của thị trường tiền điện tử mà không cần phải đổi tài sản sang Fiat.
🔹️Dễ dàng, nhanh chóng chuyển đổi từ Fiat sang tiền điện tử, tạo sự kết nối với thị trường tài chính truyền thống
🔹️Thích hợp làm phương tiện để lưu trữ, thanh toán và trao đổi giá trị.
3️⃣ Đặc điểm
〰️ Giá cả ổn định
〰️ Có khả năng mở rộng
〰️ Tính bảo mật cao
〰️ Phi tập trung
4️⃣Phân loại
🔹️Full Reserve : Dự trữ đầy đủ
- Sử dụng tiền pháp định hoặc các tài sản thanh khoản cao tương đương làm dự trữ.
- Được phát hành do một bên thứ ba uy tín đứng ra đảm bảo quy đổi với tỷ lệ 1:1
- 1 USD được minted trên on-chain thì sẽ có 1 đô la mỹ hoặc tài sản sản có giá trị tương đương 1USD được dự trữ đảm bảo
- Ví dụ: Tether USD, Binance USD
🔸️Partial reserve : Dự trữ 1 phần
- Với mỗi 1 USD được mint ra trên thị trường, chỉ có 1 phần giá trị của nó được dự trữ bằng USD, phần còn lại sẽ được đảm bảo bằng tài sản tiền điện tử hoặc tài sản thế chấp khác.
- Ví dụ : FRAX của Frax finance, với mỗi đồng FRAX minted ra trên thị trường chỉ có 1 phần giá trị của nó được dự trữ bằng USDC. Biến động và phần dự trữ còn lại còn lại sẽ được hấp thụ bởi FXS (Frax Shares, governance token của dự án).
🔹️Over collateralized : Thế chấp trên chuẩn
- Luôn có một số lượng lớn hơn các tài sản đảm bảo được duy trì làm dự trữ để phát hành số lượng stablecoin ra thị trường
- Ví dụ : Với mỗi đồng DAI được minted ra trên thị trường bởi DAO Maker thì sẽ có 1.5$ giá trị tài sản được thế chấp trong Maker Vault.
🔸️ Non reserve : Không được thế chấp
- Đây là các stablecoin không sử dụng bất kỳ khoản dự trữ nào nhưng bao gồm một cơ chế cơ chế điều tiết cung cầu (elastic supply) nhờ sử dụng thuật toán gọi là Rebase.
- Vd như: AMPL, DITTO...
❗Tài sản thế chấp đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ giá Stablecoin ổn định ở peg, bằng cách tạo ra một giá trị hoàn lại bằng tài sản dự trữ.
5️⃣Cơ chế ổn định giá của Stablecoin
🔹️Redeem & expand
- Khi stablecoin có giá dưới 1 USD, những người nắm giữ được khuyến khích trả lại stablecoin của họ để lấy tài sản thế chấp, giảm nguồn cung khiến giá tăng trở lại 1 USD.
- Khi giá của nó lên trên 1 USD , người dùng được khuyến khích tạo thêm token tăng nguồn cung và làm giảm giá.
🔹️Algorithmic
- Mô hình của Terra ( 2 token ) đang được xem là mô hình thành công nhất, dựa trên quy mô và ứng dụng
- Stablecoin của Terra là UST được minted bằng cách burn LUNA (native token của Terra), với mô hình này sự biến động của UST được hấp thu bởi LUNA:
- Khi giá UST < Peg ⇒ Protocol bán LUNA để mua lại Stablecoin.
- Khi giá UST > Peg ⇒ Mint thêm UST.
🔹️Leveraged Loans
- Đây là một hệ thống cân bằng giá khá phức tạp, stablecoin nổi tiếng sử dụng model này là MakerDAO (DAI).
- Trong đó, người dùng khóa tài sản thế chấp, chẳng hạn như Ethereum và các loại token khác trong các vị thế nợ có thế chấp (CDP). Sau đó, họ có thể vay DAI từ hệ thống.
- Người dùng sau đó có thể mở khóa tài sản thế chấp của họ bằng cách trả lại DAI đã vay, cộng với một khoản fee tích lũy theo thời gian.
- Nếu giá trị của tài sản thế chấp trong CDP giảm xuống dưới 1,5 lần giá trị khoản DAI đã vay, thì vị thế nợ được thanh lý tự động và tài sản thế chấp được sử dụng để mua lại DAI.
- Ngoài ra, nếu giá trị của tài sản thế chấp mất giá trị nhanh chóng và giảm xuống dưới giá trị của khoản DAI bị vay, thì MKR token được minted để bù đắp khoản thâm hụt.
❗Việc cố định giá stablecoin cũng gần tương tự như việc cố định giá một đồng tiền pháp định. Nó yêu cầu rất nhiều từ người phát hành, họ phải có một năng lực tài chính đủ mạnh để có thể chống lại các cuộc tấn công đầu cơ, hay phải có một đội ngũ chuyên gia tài chính dày dặn kinh nghiệm để đối phó với các sự cố sẽ diễn ra bất kì lúc nào.
‼️ Một số phương pháp đã được chứng minh là thành công hơn những phương pháp khác, nhưng vẫn không có cái gì thực sự gọi là "neo chắc 100%" .
6️⃣Lịch sử hình thành và phát triển
🔹️Stablecoin lần đầu tiên được ra mắt vào năm 2014 với 7 dự án. Tuy nhiên đến năm 2018 thì Stablecoin mới thật sự bùng nổ với liên tiếp các dự án Stablecoin được tung ra
🔹️Theo dữ liệu từ CoinGecko, trên thị trường hiện tại có 67 dự án Stablecoin khác nhau.
🔹️50% các dự án stablecoin đang hoạt động được phát triển trên mạng Ethereum.
🔹️Bên cạnh đó, theo số liệu thống kê thì các Stablecoin được hỗ trợ bởi hàng hóa như vàng và bạc có tỷ lệ thất bại cao nhất.
7️⃣ Ưu điểm
✅Stablecoin là công cụ linh hoạt và mạnh mẽ dành cho các nhà đầu tư, nhà giao dịch và người dùng tiền mã hóa.
✅Điểm mạnh chính của chúng gồm có những lợi ích đến từ blockchain, có thể kể đến như
🔹️Không giới hạn về khả năng thanh toán
🔹️Chi phí chuyển đổi thấp
🔹️Tốc độ giao dịch nhanh chóng và mượt mà
🔹️Minh bạch, rõ ràng trong quá trình thực hiện
🔹️Giá cả bình ổn giúp bảo vệ danh mục đầu tư
🔹️Tính thanh khoản cao
🔹️Mang lại sự ổn định, đáng tin cậy cho hệ sinh thái tiền điện tử dễ bay hơi.
🔹️Hoạt động và lưu trữ trên hợp đồng thông minh giúp bảo mật tài sản cho nhà đầu tư.
8️⃣ Nhược điểm
❗Tập trung hóa: bị chi phối bởi tổ chức phát hành và cung cấp dịch vụ. Đây là một điều đi ngược với bản chất của tiền điện tử.
❗Phụ thuộc nhiều vào thị trường tài chính vì gắn liền với tiền tệ Fiat. Khi kinh tế toàn cầu có thay đổi lớn hay lạm phát thì Stable Coin cũng chịu tác động khá sâu sắc.
❗Không có khả năng tự kiểm soát giống như đối với các đồng tiền điện tử khác trên thị trường hiện nay.
❗Stablecoin không phải lúc nào cũng giữ được giá cả ổn định. Có nhiều dự án thất bại trong việc duy trì mức giá ổn định, nó có thể nhanh chóng mất tất cả giá trị.
❗ Thiếu minh bạch. Cả Tether (USDT) và USD Coin (USDC) vẫn chưa phát hành các kết quả kiểm toán công khai đầy đủ và hầu hết dự án chỉ cung cấp các chứng từ thường kỳ, thiếu tính minh bạch.
❗Phí rút trên sàn khá cao. 5-10$/lần rút
❗Đây vẫn là những công nghệ mới, vì vậy chúng sẽ cần một thời gian để phát triển.
9️⃣ Một số đồng stablecoin phổ biến
#1. Tether Stablecoin – USDT
Được phát hành bởi công ty Tether có trụ sở tại Hồng Kông.
#2. Coinbase Stablecoin – USDC
Được phát hành bởi Circle – Startup công nghệ thanh toán Peer-to-Peer thành lập vào năm 2013 và được bảo trợ bởi ngân hàng Goldman Sachs.
#3. Binance Stablecoin – BUSD
Được phát hành bởi Binance (hợp tác với Paxos), được Bộ Dịch vụ Tài chính Bang New York (NYDFS) phê duyệt và quản lý.
#4. MakerDAO – DAI
Được DAO Maker hỗ trợ bởi các tài sản đảm bảo tiền điện tử, các tài sản này có thể được xem công khai trên Blockchain Ethereum.
#5. TrueUSD Stablecoin – TUSD
Được phát hành bởi TrueCoin – có trụ sở tại Hoa Kỳ thành lập năm 2017 bởi cựu kỹ sư Google Rafael Cosman & Stephen Kade, Danny An cùng những người đã làm việc với các tổ chức lớn như Google, UC Berkley và PwC.
#6. Gemini Stablecoin – GUSD
Do Gemini – sàn giao dịch Crypto uy tín tại Hoa Kỳ phát hành.
🔟 Xu hướng tương lai của Stablcoin
🔹️Sắp tới đây stablecoin sẽ có sự tham gia của những ông lớn như ngân hàng JPMorgan hay Facebook.
🔹️Các gã khổng lồ thanh toán đang tích hợp thanh toán tiền điện tử vào mạng của họ như Visa, Paypal,...
🔹️Stablecoin được các nhà giao dịch sử dụng ngày càng nhiều để bảo vệ danh mục đầu tư của mình. Đồng thời, duy trì một kho lưu trữ giá trị sử dụng để mua các loại tiền điện tử khác khi giá giảm.
🔸️Tuy nhiên, vẫn có những rủi ro tiềm ẩn về tính không tập trung và bị kiểm soát bởi các tổ chức, có thể bị thao túng.
🔸️Vẫn có các dự án stablecoin không thể giữ giá trị của mình ổn định, thiếu dự trữ và gặp các vấn đề pháp lý.
♻️Bạn có thể giảm thiểu rủi ro bằng cách đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình, nhưng hãy đảm bảo tự nghiên cứu trước khi đầu tư hoặc giao dịch
Huythanhvjm
Pần cùng đạo tặc
Lại một topic hay và bổ ích
kendykangta511
Chú bộ đội
@Hoanggiap512 vào học bổ túc với t m, rủ khầy vào luôn đủ bộ 3 tam thái tử
thichchemgio
Xả Phong Tự
Bần tăng nằm vùng học từ page 1 rồi
.png "Sex :vozvn (10):"){kind=icon}
EndRick
Trâu lái đò
Tất cả mọi thứ đều nằm trên cloud của 1 thằng nào đó như amazon, google cloud đúng ko?
Hoanggiap512
Cái nồi có lắp
Mấy kiến thức này như sách giáo khoa vậy. Nền tảng, cơ bản, có xíu hàn lâm.
Giống sách Kamasutra vậy. Dạy 72 tư thế , nhưng thực tế t chỉ cần chơi thuần thục 2-3 tư thế là đủ phê rồi
betbong2k18
Trẻ trâu
Lên Binance Academy mà học. Nó có hệ thống từ thấp lên cao chịu khó thì cũng đủ thông não ra ngay. Còn đừng coi thường kiến thức cơ bản & nền tảng, ngay từ việc chọn 1 mã coin, token để chơi nếu ko biết chọn (nhiều thằng còn chả biết coin & token định nghĩa, khác nhau ntn) thì cũng đã thua ngay từ khi bắt đầu rồi, kiểu hàng xịn thì bán non, hàng lởm thì lại hold to die... còn cái nịt.
Có kiến thức nền tảng thì đéo thằng thầy bà nào lùa được chúng m vì chúng m đéo còn là gà nữa, nghe thầy bà thở ra mấy câu là biết trình ở tầm nào rồi, nếu đầu nhảy số nhanh có thể đặt vài câu hỏi cho thầy bà để biết thầy xịn hay lởm để quyết định học hay ko.
T ko học đâu hết, t tự tìm hiểu & trải nghiệm. Nên mất rất lâu mới kiếm được tiền gọi là tạm ổn định & thoải mái. Giờ tự tin Full time crypto mà vẫn tự do. Trước đấy chân nọ chân kia đủ kiểu các thể loại đi mất chục năm lên bờ xuống ruộng. Nhưng từ khi t tìm hiểu & hệ thống lại kiến thức để có nền tảng & tập trung crypto thì t vọt lên rất nhanh, 9 năm lăn lộn ko kiến thức cơ bản bản thì lên voi xong lại xuống chó nhưng chỉ 1 năm bổ sung kiến thức vững vàng + kinh nghiệm trước đó là t hồi cmn sinh, ko lên được voi nhưng t cứ tằng tằng bền vững thôi.
Việc học quan trọng lắm nếu chúng m muốn bền, còn muốn ăn xổi thì thôi ko cần học cứ chộp giật đen thì hi sinh đỏ thì được làm mấy thằng trọc phú, tùy lựa chọn.
Sửa lần cuối:
Hungmeo
Tôi là Thằng mặt lồn
Cảm ơn tao cũng tìm hiểu rồi nó dạy về giá trị base , tao muốn học trade
