Được biết khi vị quan tham này còn là bí thư Thành ủy Đan Châu, ông đã cho khai thác bất hợp pháp dự án đảo Hải Hoa, có tổng diện tích khai hoang là 783 ha. Dự án khai hoang được chia thành 36 dự án, trong đó diện tích nhỏ nhất là 27 ha, nhiều rạn san hô cũng từ đó bị phá hủy vĩnh viễn.
Không dừng lại ở đó, khi còn là Bí thư Thành ủy Tam Á, trong rất nhiều vỏ bọc, ông lợi dụng chức vụ để tham ô 174.000m2 đất cho các công ty vi phạm quy định, và trục lợi cá nhân bằng cách tăng tỷ lệ đất bất động sản. Từ năm 2010 đến 2018, ông đã giúp nhiều công ty ở Đan Châu, Tam Á và Hải Khẩu, giúp họ mua lại trái phép gần 7.000 lô đất. Trong đó, có một chủ đầu tư bất động sản thu gom trái phép hơn 1.000 lô đất, chiếm dụng công viên địa chất, đất rừng sinh thái, gây thất thoát lớn.
hiều bài báo của Trung Quốc cũng chỉ ra rằng, Trương Kỳ và những doanh nhân vô lương tâm đã hình thành một “vòng tròn tham nhũng” trong đó quyền lực và lợi ích là các mắt xích, dẫn dắt người thân chiếm đất các dự án dưới danh nghĩa thu hút đầu tư. Họ ưu ái đồng nghiệp và cấp dưới, cho phép vợ con can thiệp vào các dự án để kiếm tiền.
Vào 4/3/2020, Trương Kỳ đã được xem xét để điều tra lại hai lần. Nhưng vào 18/3, ông ta đã bị đưa ra truy tố vì những tội danh bị bắt trước đó. Vào ngày 9/7, vụ án hối lộ của Trương Kỳ chính thức được mở ra trước tòa và ông ta bị cáo buộc nhận hối lộ hơn 107 triệu nhân dân tệ. Ngày 3/12, Trương Kỳ bị kết án tù chung thân vì tội nhận hối lộ và toàn bộ tài sản cá nhân bị tịch thu. Trương Kỳ đã cúi đầu nhận tội, và không có bất kỳ kháng cáo nào.