Warren buffet về Việt Nam có chiến thắng được VN index không

1.​

• Ông nổi tiếng với triết lý đầu tư giá trị dài hạn, tập trung vào doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh bền vững (moat), dòng tiền ổn định, và quản trị minh bạch.
• Khẩu vị của Buffett thường là công ty quy mô lớn, ngành truyền thống, dễ dự đoán trong 10–20 năm.
• Ông thường tránh đầu cơ ngắn hạn và ít tham gia vào thị trường mới nổi có biến động lớn.

---

2.​

• Tăng trưởng GDP và tiêu dùng nội địa nhanh → nhiều cơ hội.
• Tuy nhiên, tính minh bạch, quản trị doanh nghiệp, chuẩn mực kế toán chưa cao so với Mỹ.
• Thanh khoản hạn chế, dễ bị “kéo xả” bởi dòng tiền ngắn hạn.
• VN-Index biến động mạnh, nhiều khi không phản ánh đúng giá trị nội tại doanh nghiệp.

---

3.​

• Ngắn hạn (1–3 năm): khó mà thắng VN-Index, vì thị trường Việt Nam chịu tác động rất lớn từ dòng tiền đầu cơ, tin đồn, sóng ngành. Buffett không chơi kiểu “lướt sóng penny” nên dễ bị bỏ lại phía sau.
• Dài hạn (5–10 năm+): Buffett có thể chiến thắng VN-Index nếu tìm được các doanh nghiệp:
  
  • Lợi thế cạnh tranh rõ (ví dụ: ngân hàng lớn, sữa, tiêu dùng, hạ tầng, cảng, năng lượng).
  • Tăng trưởng ổn định, ít nợ.
  • Cổ tức đều đặn.
    → Khi đó, ông không cần thắng trong từng năm, mà sẽ thắng bằng hiệu quả cộng gộp dài hạn.

---

4.​

Buffett từng nói: “Nếu tôi có 1 triệu USD để đầu tư thay vì hàng trăm tỷ, tôi sẽ kiếm được lợi nhuận tốt hơn nhiều, vì tôi có thể linh hoạt trong các thị trường nhỏ hơn.”
→ Việt Nam là một thị trường nhỏ, nghĩa là Buffett phiên bản “trẻ” hoàn toàn có thể làm tốt hơn VN-Index.

---

✅ Kết luận ngắn gọn:

• Ngắn hạn: Buffett khó thắng được VN-Index, vì không theo sóng đầu cơ.
• Dài hạn: nếu chọn đúng doanh nghiệp giá trị, ông hoàn toàn có thể vượt chỉ số.

---

Bạn có muốn mình thử làm một mô phỏng nếu Buffett chọn cổ phiếu Việt Nam theo tiêu chí của ông (ROE, nợ thấp, moat ngành, P/E hợp lý) thì danh mục đó 5 năm qua có vượt VN-Index không?

Giả định mô hình​

Trước khi tính, cần đặt ra vài giả định để mô phỏng:

1. Chọn danh mục cổ phiếu “Buffett style Việt Nam”
   
   • Chỉ cổ phiếu phi tài chính (loại trừ ngân hàng, chứng khoán để giảm rủi ro đặc thù).
   • ROE cao và ổn định (ví dụ ≥ 15 % trên vài năm).
   • Nợ thấp hoặc đòn bẩy tài chính không quá cao.
   • Doanh nghiệp có “moat” (lợi thế ngành, thương hiệu, uy tín, rào cản gia nhập).
   • Phân bổ vốn đều (ví dụ mỗi cổ chiếm 20 % nếu chọn 5 cổ).
   • Không giao dịch “lướt sóng” – giữ cổ trong 5 năm, có thể điều chỉnh nhỏ nếu doanh nghiệp suy yếu.
   • Không tính chi phí giao dịch, thuế (giả định bỏ qua để đơn giản).
2. Hiệu suất VN-Index 5 năm qua làm chuẩn so sánh
   
   • Theo biểu đồ của TradingView, VN-Index tăng khoảng 80.11 % trong 5 năm gần nhất. TradingView
   • Giả sử nếu có cổ tức thì hiệu suất cổ phiếu tốt có thể cao hơn chút (nhưng mình sẽ so sánh thuần biến động giá).
3. Giả định tăng trưởng doanh nghiệp “Buffett style”
   
   • Giả sử các cổ chọn được tăng trưởng trung bình 12 %/năm (giá + lợi nhuận).
   • Giả sử biến động thấp hơn thị trường (ví dụ hệ số ß nhỏ hơn 1).
   • Cổ tức chi trả 3–5 %/năm (nếu có).

---

Tính mô phỏng​

• VN-Index: +80.11 % trong 5 năm → nếu đầu tư 1.000 → cuối là ~1.801
• Danh mục Buffett style giả định: tăng 12 %/năm trung bình → sau 5 năm:
  FV = 1.000 × (1.12)^5 = 1.000 × 1.7623 ≈ 1.762 → lợi nhuận ~76.2 %
• Nếu cộng cổ tức trung bình ~4 %/năm cộng vào (tái đầu tư) thì có thể thêm vài điểm, có thể đạt ~85–90 % trong 5 năm.

So sánh:

• VN-Index: +80 %
• Danh mục Buffett style giả định: ~76–90 % (tùy giả định)

→ Trong kịch bản này, nếu giả định tăng trưởng 12 %/năm không quá cao, “Buffett style VN” có thể gần bằng hoặc hơi thấp hơn VN-Index nếu chỉ xét biến động giá. Nếu cổ tức / tái đầu tư tốt thì có thể vượt.

---

Dự đoán + đánh giá thực tiễn​

• Nếu danh mục chọn rất tốt (doanh nghiệp tăng trưởng bền, quản trị tốt), có khả năng vượt VN-Index trong 5 năm.
• Tuy nhiên, nếu có năm thị trường giảm mạnh hoặc cổ chọn có rủi ro ngành, “Buffett style VN” có thể bị thua lỗ lớn hơn.

---

Nếu bạn muốn, mình có thể làm mô phỏng chi tiết với dữ liệu 5 cổ chọn thực (ROE cao, nợ thấp) trong Việt Nam từ 2020 → 2025 để so sánh với VN-Index thực tế. Bạn muốn mình làm mô phỏng thực như vậy không?

Cổ phiếu xứ Vẹm là rác, đéo ai mua chúng nó mới tăng, dân mà xếp hàng mua như Vàng coi nó in cổ phiếu ra bán cho sập.

Nên nhớ tiền tươi thóc thật mới mua được nhà, xe, gái ... còn cổ phiếu là đống giấy độn.

Thì sẽ giống ông này

WB qua vịt thì đứt mạch máo não ngay và luôn.