Có Hình [Giao Lưu] Góc nhìn BTC

Sắp tới btc sẽ??

  • Total voters
    183
47836d1e643c46719433a521d74ef033.png

Hôm qua binance + coinbase xả hàng nhưng kraken + bifinex gom
 
Hoanggiap512:
H hong có AI.
Vĩ mô t cũng k rành.
M chỉ t vài ý với đc k.
Bấm để mở rộng...
Chắc chắn rồi, đây là giải thích của tôi về việc S&P 500 và giá T-bond cùng tăng, được dịch sang tiếng Việt:

Là một nhà giao dịch hợp đồng tương lai cổ phiếu và tiền điện tử chuyên nghiệp, khi tôi thấy cả S&P 500(đại diện cho thị trường chứng khoán rộng lớn) và giá T-bond (đại diện cho nợ chính phủ, thường được coi là "nơi trú ẩn an toàn") cùng tăng đồng thời, đây là một tình huống phức tạp đòi hỏi sự diễn giải cẩn thận.

Thông thường, chứng khoán và trái phiếu có mối quan hệ nghịch đảo. Khi cổ phiếu tăng, trái phiếu thường giảm (và lợi suất tăng) khi các nhà đầu tư chuyển tiền vào các tài sản rủi ro hơn, tăng trưởng cao hơn. Ngược lại, khi cổ phiếu giảm, trái phiếu thường tăng giá khi các nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn, đẩy giá trái phiếu lên và giảm lợi suất.

Tuy nhiên, khi cả hai cùng tăng, điều đó cho thấy một động lực thị trường phức tạp hơn. Dưới đây là những gì nó có thể có ý nghĩa từ góc độ giao dịch:

Kịch Bản Kinh Tế "Goldilocks" (Diễn Giải Tích Cực Phổ Biến Nhất)​

Đây là kịch bản lý tưởng nhất. Nó ngụ ý thị trường đang kỳ vọng tăng trưởng kinh tế bền vững, vừa phải (tốt cho lợi nhuận doanh nghiệp và cổ phiếu) mà không có áp lực lạm phát đáng kể. Lạm phát thấp có nghĩa là Cục Dự trữ Liên bang (Fed) không có khả năng tăng lãi suất một cách quyết liệt, điều này giữ chi phí vay thấp cho các công ty và chính phủ, hỗ trợ cả định giá cổ phiếu và giá trái phiếu.

Điều này có thể phản ánh cảm giác rõ ràng về chính sách tiền tệ và niềm tin rằng nền kinh tế đang trên một con đường lành mạnh, bền vững.

Tìm Kiếm Chất Lượng (Ít Phổ Biến Hơn, Nhưng Có Thể Xảy Ra)​

Mặc dù thông thường việc "tìm kiếm chất lượng" sẽ khiến trái phiếu tăng giá bằng cách hy sinh cổ phiếu, nhưng trong một số trường hợp, cảm giác ổn định chung và việc tìm kiếm các khoản đầu tư "chất lượng" có thể khiến các nhà đầu tư đổ tiền vào cả các cổ phiếu mạnh, đã được thiết lập (như S&P 500) và trái phiếu chính phủ có tính thanh khoản cao, an toàn. Điều này có thể xảy ra nếu có sự bất ổn thị trường bên ngoài (ví dụ: lo ngại địa chính trị toàn cầu) thúc đẩy vốn chảy vào toàn bộ thị trường Hoa Kỳ, chứ không chỉ vào các tài sản trú ẩn an toàn.

Các Yếu Tố Kỹ Thuật / Đà Thị Trường​

Đôi khi, đà kỹ thuật mạnh mẽ có thể đẩy cả hai loại tài sản lên cao hơn, ít nhất là tạm thời. Điều này có thể không trực tiếp liên quan đến những thay đổi kinh tế cơ bản mà thay vào đó là tâm lý thị trường, ép bán khống (short squeezes), hoặc dòng tiền chảy vào rộng khắp từ các loại nhà đầu tư khác nhau.

Ví dụ, nếu có một lượng thanh khoản đáng kể chảy vào thị trường, nó có thể nâng tất cả các loại tài sản lên, bất kể mối tương quan cơ bản.

Giải Thích Sai Về "Giá"​

Điều quan trọng là phải phân biệt giữa giá trái phiếu và lợi suất trái phiếu. Khi giá trái phiếu tăng, lợi suất của nó giảm (chúng có mối quan hệ nghịch đảo). Nếu bạn thấy "giá T-bond tăng," điều đó có nghĩa là lợi suất trái phiếu đang giảm.

Vì vậy, nếu S&P 500 đang tăng và giá T-bond đang tăng (nghĩa là lợi suất T-bond đang giảm), điều này có thể chỉ ra:
  • Áp Lực Giảm Phát hoặc Thiếu Phát: Nếu lợi suất trái phiếu đang giảm, nó thường báo hiệu kỳ vọng lạm phát thấp hơn hoặc thậm chí là giảm phát. Điều này có thể tốt cho cổ phiếu ở một số khía cạnh (chi phí đầu vào thấp hơn, sức mua của người tiêu dùng nhiều hơn) nhưng cũng có thể báo hiệu nhu cầu suy yếu. Tuy nhiên, nếu S&P 500 vẫn đang tăng, điều đó ngụ ý rằng thị trường đang diễn giải lợi suất thấp hơn là một yếu tố tích cực cho lợi nhuận và tăng trưởng của doanh nghiệp, chứ không phải là dấu hiệu của tình trạng kinh tế khó khăn.
  • Dự Đoán Cắt Giảm Lãi Suất: Lợi suất trái phiếu thấp hơn thường phản ánh kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất trong tương lai của ngân hàng trung ương. Nếu thị trường tin rằng việc cắt giảm lãi suất sắp xảy ra do kịch bản "hạ cánh mềm" (nơi lạm phát được kiểm soát mà không có suy thoái đáng kể), thì điều này có thể là tín hiệu tích cực cho cả cổ phiếu (chi phí vay thấp hơn, định giá rẻ hơn) và trái phiếu (giá cao hơn do lợi suất thấp hơn).

Với Tư Cách Là Một Nhà Giao Dịch, Những Điểm Chính Cần Lưu Ý Của Tôi Sẽ Là:​

  • Xác nhận lợi suất: Bước đầu tiên của tôi là xem xét lợi suất Kho bạc, đặc biệt là lợi suất 10 năm. Nếu giá T-bond thực sự tăng, thì lợi suất phải giảm. Điều này làm rõ "lý do" đằng sau động thái của trái phiếu.
  • Phân tích diễn biến thị trường: Diễn biến kinh tế chủ đạo là gì? Có phải là giảm phát, "hạ cánh mềm," hay một yếu tố nào khác? Sự diễn giải của thị trường là rất quan trọng.
  • Theo dõi Fed: Lập trường của ngân hàng trung ương về lãi suất và định hướng chính sách của họ sẽ rất quan trọng. Nếu họ báo hiệu lập trường ôn hòa hơn (cắt giảm lãi suất) do lạm phát chậm lại, điều đó có thể biện minh cho cả hai động thái.
  • Xem xét các chỉ số khác:Tôi sẽ đối chiếu với các dữ liệu kinh tế khác:
    • Dữ liệu lạm phát: Lạm phát có thực sự đang hạ nhiệt không?
    • Số liệu việc làm: Thị trường lao động có đang mềm đi mà không sụp đổ không?
    • Lợi nhuận doanh nghiệp: Các công ty trong S&P 500 có đang báo cáo lợi nhuận mạnh mẽ, biện minh cho đợt tăng giá cổ phiếu không?
    • Chênh lệch tín dụng (Credit spreads): Chênh lệch lợi suất trái phiếu doanh nghiệp có đang thu hẹp hay mở rộng? Chênh lệch thu hẹp sẽ hỗ trợ kịch bản "Goldilocks".
  • Cân nhắc vị thế của tôi: Tùy thuộc vào vị thế hiện tại của tôi trong hợp đồng tương lai cổ phiếu và tiền điện tử, tôi sẽ đánh giá xem môi trường này có hỗ trợ các giao dịch hiện có của tôi hay cần điều chỉnh. Đối với tiền điện tử, kịch bản "Goldilocks" với thanh khoản dồi dào và nền kinh tế lành mạnh nhìn chung có thể là tích cực, vì nó làm giảm rủi ro hệ thống và khuyến khích rủi ro, dù gián tiếp. Tuy nhiên, nếu đợt tăng giá trái phiếu chủ yếu được thúc đẩy bởi những lo ngại giảm phát nghiêm trọng, điều đó cuối cùng cũng có thể ảnh hưởng đến tiền điện tử.
Tóm lại, mặc dù việc tăng đồng thời S&P 500 và giá T-bond (ngụ ý lợi suất T-bond giảm) có vẻ mâu thuẫn thoạt nhìn, nhưng nó thường xuyên nhất cho thấy thị trường đang dự đoán kịch bản kinh tế "Goldilocks" với tăng trưởng vừa phải và lạm phát giảm dần, nhưng không sụp đổ, có thể dẫn đến việc cắt giảm lãi suất trong tương lai. Đó là một dấu hiệu của một môi trường thị trường tương đối ổn định và lạc quan, mặc dù phức tạp.

Bạn có muốn đi sâu vào bất kỳ khía cạnh cụ thể nào của những động thái thị trường này không?
 
Laulaumoicheck:
Chắc chắn rồi, đây là giải thích của tôi về việc S&P 500 và giá T-bond cùng tăng, được dịch sang tiếng Việt:

Là một nhà giao dịch hợp đồng tương lai cổ phiếu và tiền điện tử chuyên nghiệp, khi tôi thấy cả S&P 500(đại diện cho thị trường chứng khoán rộng lớn) và giá T-bond (đại diện cho nợ chính phủ, thường được coi là "nơi trú ẩn an toàn") cùng tăng đồng thời, đây là một tình huống phức tạp đòi hỏi sự diễn giải cẩn thận.

Thông thường, chứng khoán và trái phiếu có mối quan hệ nghịch đảo. Khi cổ phiếu tăng, trái phiếu thường giảm (và lợi suất tăng) khi các nhà đầu tư chuyển tiền vào các tài sản rủi ro hơn, tăng trưởng cao hơn. Ngược lại, khi cổ phiếu giảm, trái phiếu thường tăng giá khi các nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn, đẩy giá trái phiếu lên và giảm lợi suất.

Tuy nhiên, khi cả hai cùng tăng, điều đó cho thấy một động lực thị trường phức tạp hơn. Dưới đây là những gì nó có thể có ý nghĩa từ góc độ giao dịch:

Kịch Bản Kinh Tế "Goldilocks" (Diễn Giải Tích Cực Phổ Biến Nhất)​

Đây là kịch bản lý tưởng nhất. Nó ngụ ý thị trường đang kỳ vọng tăng trưởng kinh tế bền vững, vừa phải (tốt cho lợi nhuận doanh nghiệp và cổ phiếu) mà không có áp lực lạm phát đáng kể. Lạm phát thấp có nghĩa là Cục Dự trữ Liên bang (Fed) không có khả năng tăng lãi suất một cách quyết liệt, điều này giữ chi phí vay thấp cho các công ty và chính phủ, hỗ trợ cả định giá cổ phiếu và giá trái phiếu.

Điều này có thể phản ánh cảm giác rõ ràng về chính sách tiền tệ và niềm tin rằng nền kinh tế đang trên một con đường lành mạnh, bền vững.

Tìm Kiếm Chất Lượng (Ít Phổ Biến Hơn, Nhưng Có Thể Xảy Ra)​

Mặc dù thông thường việc "tìm kiếm chất lượng" sẽ khiến trái phiếu tăng giá bằng cách hy sinh cổ phiếu, nhưng trong một số trường hợp, cảm giác ổn định chung và việc tìm kiếm các khoản đầu tư "chất lượng" có thể khiến các nhà đầu tư đổ tiền vào cả các cổ phiếu mạnh, đã được thiết lập (như S&P 500) và trái phiếu chính phủ có tính thanh khoản cao, an toàn. Điều này có thể xảy ra nếu có sự bất ổn thị trường bên ngoài (ví dụ: lo ngại địa chính trị toàn cầu) thúc đẩy vốn chảy vào toàn bộ thị trường Hoa Kỳ, chứ không chỉ vào các tài sản trú ẩn an toàn.

Các Yếu Tố Kỹ Thuật / Đà Thị Trường​

Đôi khi, đà kỹ thuật mạnh mẽ có thể đẩy cả hai loại tài sản lên cao hơn, ít nhất là tạm thời. Điều này có thể không trực tiếp liên quan đến những thay đổi kinh tế cơ bản mà thay vào đó là tâm lý thị trường, ép bán khống (short squeezes), hoặc dòng tiền chảy vào rộng khắp từ các loại nhà đầu tư khác nhau.

Ví dụ, nếu có một lượng thanh khoản đáng kể chảy vào thị trường, nó có thể nâng tất cả các loại tài sản lên, bất kể mối tương quan cơ bản.

Giải Thích Sai Về "Giá"​

Điều quan trọng là phải phân biệt giữa giá trái phiếu và lợi suất trái phiếu. Khi giá trái phiếu tăng, lợi suất của nó giảm (chúng có mối quan hệ nghịch đảo). Nếu bạn thấy "giá T-bond tăng," điều đó có nghĩa là lợi suất trái phiếu đang giảm.

Vì vậy, nếu S&P 500 đang tăng và giá T-bond đang tăng (nghĩa là lợi suất T-bond đang giảm), điều này có thể chỉ ra:
  • Áp Lực Giảm Phát hoặc Thiếu Phát: Nếu lợi suất trái phiếu đang giảm, nó thường báo hiệu kỳ vọng lạm phát thấp hơn hoặc thậm chí là giảm phát. Điều này có thể tốt cho cổ phiếu ở một số khía cạnh (chi phí đầu vào thấp hơn, sức mua của người tiêu dùng nhiều hơn) nhưng cũng có thể báo hiệu nhu cầu suy yếu. Tuy nhiên, nếu S&P 500 vẫn đang tăng, điều đó ngụ ý rằng thị trường đang diễn giải lợi suất thấp hơn là một yếu tố tích cực cho lợi nhuận và tăng trưởng của doanh nghiệp, chứ không phải là dấu hiệu của tình trạng kinh tế khó khăn.
  • Dự Đoán Cắt Giảm Lãi Suất: Lợi suất trái phiếu thấp hơn thường phản ánh kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất trong tương lai của ngân hàng trung ương. Nếu thị trường tin rằng việc cắt giảm lãi suất sắp xảy ra do kịch bản "hạ cánh mềm" (nơi lạm phát được kiểm soát mà không có suy thoái đáng kể), thì điều này có thể là tín hiệu tích cực cho cả cổ phiếu (chi phí vay thấp hơn, định giá rẻ hơn) và trái phiếu (giá cao hơn do lợi suất thấp hơn).

Với Tư Cách Là Một Nhà Giao Dịch, Những Điểm Chính Cần Lưu Ý Của Tôi Sẽ Là:​

  • Xác nhận lợi suất: Bước đầu tiên của tôi là xem xét lợi suất Kho bạc, đặc biệt là lợi suất 10 năm. Nếu giá T-bond thực sự tăng, thì lợi suất phải giảm. Điều này làm rõ "lý do" đằng sau động thái của trái phiếu.
  • Phân tích diễn biến thị trường: Diễn biến kinh tế chủ đạo là gì? Có phải là giảm phát, "hạ cánh mềm," hay một yếu tố nào khác? Sự diễn giải của thị trường là rất quan trọng.
  • Theo dõi Fed: Lập trường của ngân hàng trung ương về lãi suất và định hướng chính sách của họ sẽ rất quan trọng. Nếu họ báo hiệu lập trường ôn hòa hơn (cắt giảm lãi suất) do lạm phát chậm lại, điều đó có thể biện minh cho cả hai động thái.
  • Xem xét các chỉ số khác:Tôi sẽ đối chiếu với các dữ liệu kinh tế khác:
    • Dữ liệu lạm phát: Lạm phát có thực sự đang hạ nhiệt không?
    • Số liệu việc làm: Thị trường lao động có đang mềm đi mà không sụp đổ không?
    • Lợi nhuận doanh nghiệp: Các công ty trong S&P 500 có đang báo cáo lợi nhuận mạnh mẽ, biện minh cho đợt tăng giá cổ phiếu không?
    • Chênh lệch tín dụng (Credit spreads): Chênh lệch lợi suất trái phiếu doanh nghiệp có đang thu hẹp hay mở rộng? Chênh lệch thu hẹp sẽ hỗ trợ kịch bản "Goldilocks".
  • Cân nhắc vị thế của tôi: Tùy thuộc vào vị thế hiện tại của tôi trong hợp đồng tương lai cổ phiếu và tiền điện tử, tôi sẽ đánh giá xem môi trường này có hỗ trợ các giao dịch hiện có của tôi hay cần điều chỉnh. Đối với tiền điện tử, kịch bản "Goldilocks" với thanh khoản dồi dào và nền kinh tế lành mạnh nhìn chung có thể là tích cực, vì nó làm giảm rủi ro hệ thống và khuyến khích rủi ro, dù gián tiếp. Tuy nhiên, nếu đợt tăng giá trái phiếu chủ yếu được thúc đẩy bởi những lo ngại giảm phát nghiêm trọng, điều đó cuối cùng cũng có thể ảnh hưởng đến tiền điện tử.
Tóm lại, mặc dù việc tăng đồng thời S&P 500 và giá T-bond (ngụ ý lợi suất T-bond giảm) có vẻ mâu thuẫn thoạt nhìn, nhưng nó thường xuyên nhất cho thấy thị trường đang dự đoán kịch bản kinh tế "Goldilocks" với tăng trưởng vừa phải và lạm phát giảm dần, nhưng không sụp đổ, có thể dẫn đến việc cắt giảm lãi suất trong tương lai. Đó là một dấu hiệu của một môi trường thị trường tương đối ổn định và lạc quan, mặc dù phức tạp.

Bạn có muốn đi sâu vào bất kỳ khía cạnh cụ thể nào của những động thái thị trường này không?
Bấm để mở rộng...
Bản trả phí hay sao mà chất quá v m
 
Đăng nhập hoặc Ghi danh để trả lời

Có thể bạn quan tâm

Dốc cơ
Giao dịch bằng ví MoMo có uy tín ko ae?
Trả lời
18
Lượt xem
237
Bơ thừa sữa cặn
Bơ thừa sữa cặn
tranduongsp
Cảnh báo lừa đảo‼️ Cần hỏi - sở giao dịch hàng hoá-mxv
Trả lời
16
Lượt xem
347
tranduongsp
tranduongsp
Hssh
Xứ giao châu cái gì cũng đem đi lùa gà đc tài thật
Trả lời
0
Lượt xem
424
Hssh
Hssh
Hoanggiap512
[XIN THAM VẤN] Đa dạng hóa tài sản lưu trữ giá trị
Trả lời
16
Lượt xem
846
trongthuc84
trongthuc84
Top